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Avoid Back to School Credit Card Debt

Don’t let interest charges increase the cost of going back to school.

Back to school shopping is the second largest consumer spending event for retailers. In fact, it’s even loosely used as a predictor for the holiday season.

Now more than ever kids feel pressured to keep up trends, including clothes, technology, school supplies, and whatever else is considered a “must-have” for the coming school year.

On average, parents spend a little over $300 for clothes, shoes and accessories for elementary school kids. And for middle and high schoolers that number jumps to $360. Electronics and computer needs for elementary school students cost about $178. For middle and high school students that number jumps to $230. School supplies for elementary, middle and high school students all come in at about $95-$100.

29% of households with kids age 6-17 plan on spending more than they did last year, and the same is true for college students and their families.

Here are some tips and tricks on how to save money going back to school this year, regardless of the grade:

  • Before you go clothes shopping inventory the kids’ closets first. See what works from last year and only buy the things they really need.
  • Also always check out the summer clearance sales first before you go to full price items.
  • Avoid buying trends. If your kids insist on buying a couple of trendy items have them work for it or use their own money.
  • Also, don’t shop all at once. Buy what you need to start the school year, and then slowly add pieces as the fall and winter clothes go on sale.

When it’s time to go shopping for electronics:

  • Make sure you buy what your child needs, not what they want, and consider getting warranties.
  • Make sure the warranty covers accidental damage and not just manufacturer defects.
  • And also, avoid buying the latest smartphones; they’re really not necessary for going back to school

Buying school supplies can be a lot of fun but it can get expensive:

  • So it’s important to check the published list of school supplies from your child’s school. The list will narrow what you really need to buy
  • And don’t forget to inventory leftover school supplies from last year
  • And remember to only buy in bulk items that the kids will use a lot of, like paper, pencils and pens.

Financial Education Videos


Fundamentos del Manejo de Deudas

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Mantenga el equilibrio no gaste mas de lo que no tiene ...

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Conozca los fundamentos básicos del manejo de deudas.

  • ¿Qué hacer si sus pagos de deudas se salen de control?
  • Mantenga el equilibrio, no gaste más de lo que tiene
  • La relación deuda-ingreso es igual a la deuda mensual entre ingresos mensuales
  • La relación deuda-ingreso es un factor clave para su estabilidad financiera
  • Siempre asegúrese de mantener la relación deuda-ingreso por debajo del 36%
  • Las deudas de tarjeta causan problemas porque el pago mensual no es fijo
  • La primera señal de alerta es cuando usted no puede cumplir con sus pagos
  • Si al hacer un presupuesto no puede pagar sus deudas en 5 años, busque ayuda
  • Como un Programa de manejo de deudas

El dinero y los militares

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Las decisiones financieras que tome hoy pueden afectar su futuro despues de dejar el servicio militar ...

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El dinero y los militares

Las decisiones financieras que tome hoy pueden afectar su futuro después de dejar el servicio militar. Los militares están sujetos frecuentemente a reubicaciones de residencia. Estos cambios frecuentes pueden afectar sus finanzas y planes a futuro.

Por eso es importante estar preparado y no poner en riesgo su estabilidad financiera. Si usted es militar y es transferido o reubicado tome en cuenta:

  • Planificar una reunión con su superior.
  • Hablar con un profesional de impuestos.
  • Examinar sus seguros.
  • Revisar sus finanzas, sus deudas y cuentas de banco.
  • Los miembros de las fuerzas armadas tienen muchos beneficios que los protegen durante y después de darse de baja.
  • Le recomendamos que se informe.

Recuerde, si tiene deudas de tarjetas de crédito ¡llámenos!

Como Evitar el Robo de Identidad

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Proteja sus finanzas del robo de identidad en internet y en las tiendas. ...

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Transcripción en español: Proteja sus finanzas del robo de identidad en Internet y en las tiendas

Solo pague con tarjetas de crédito en servidores seguros (HTTPS)

Y haga sus compras en sitios web de empresas conocidas y de confianza

No envíe datos personales, como número de seguro social, por email o por chats

No utilice los cajeros automáticos de entidades financieras que no conozca

Tenga cuidado en las estaciones de gasolina al pagar con tarjetas

Mantenga su información personal sensible bajo llave, en un archivador

Recorte en pequeños pedacitos las tarjetas de crédito y débito antes de botarlas

Para más información, visite consolidatedcredit.org/es

Usar el crédito de manera responsable

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Es importante entender las responsabilidades crediticias y como usar correctamente el crédito, uitilice estas...

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cuando utilizas tus tarjetas de crédito
es importante que entienda sus
responsabilidades crediticias tomó
prestado sólo lo que puedas devolver
ley y comprende el contrato de crédito
paga todas tus deudas sin demora informa
al acreedor si no puedes cumplir con los
pagos
evita las compras por impulso informa de
inmediato de tarjetas de crédito
perdidas o robadas
nunca desde el número de tarjeta por
teléfono a menos que hayas hecho la
llamada tú o esté seguro de la
identidad de la persona que llamó
tampoco de es el tipo de información
por internet a menos que conozca bien la
página web
existen varios tipos y fuentes de
crédito
el crédito con un solo pago con este
tipo se pagan los artículos y servicios
con un solo pago y dentro de un período
de tiempo establecido por lo general no
se cobra interés por ejemplo las
empresas de servicios públicos en los
servicios médicos
algunos negocios al por menor también
está el crédito a plazos
esto sucede cuando se paga por
mercancías y servicios en dos o más
pagos con fecha y cantidad establecida
se incluye el interés también se puede
prestar dinero con un fin específico en
cuyo caso el consumidor acuerdo a
cancelar la deuda con dos o más pagos
en las fechas programadas por ejemplo
negocios al por menor como
concesionarios de automóviles y enseres
domésticos bancos comerciales
compañías de crédito comercial
sociedades de ahorros y préstamos
cooperativa de crédito crédito
rotatorio se pueden comprar muchos
artículos y servicios mediante el uso
de crédito rotatorio con tal que el
monto total no sobrepase el límite de
crédito del consumidor se hacen los
pagos de revolución a intervalos de
tiempos regulares por cualquier cantidad
que esté dentro o por encima de la
cantidad mínima requerida se carga el
interés
al saldo restante tiendas al por menor
gasolineras compañías financieras que
expiden tarjetas de crédito
cuánto crédito se puede permitir nunca
tomes prestado más del 15 por ciento de
tu ingreso anual neto
por ejemplo si ganás 500 dólares por
mes después de los impuestos su ingreso
anual neto es de 12 por 500 dólares
igual 6.000 dólares calcula 15 por
ciento de tu ingreso anual neto para
determinar tu carga de préstamo de
6.000 dólares por 15 por ciento es
igual a 900 dólares
así que nunca deberías tener una deuda
pendiente de pago mayor de 900 dólares
no se debe incluir como parte del 15 por
ciento la deuda por vivienda por ejemplo
pagos de hipoteca los pagos mensuales no
deben sobrepasar el 10% de tu ingreso
mensual neto
por ejemplo si tu sueldo neto líquido
es de 500 dólares por mes es decir 500
dólares por 10 por ciento igual a 50
dólares
tus pagos mensuales por deudas no deben
sumar más de 50 dólares por mes

Organize Expenses in Your Budget in 3 Easy Steps

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With the right budget categories, it’s easy to cut back and stay on track. ...

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Organizing your budget effectively to maintain stability. A good budget categorizes expenses, keeping them organized.

The base level of your budget houses fixed expenses. These expenses come first because they’re things you need to survive. This includes rent or mortgage payments, HOA fees, insurance, student loans and car payments. The cost for each fixed expense generally stays the same. However, changes may occur annually. But beyond these annual changes, fixed expenses are usually easy to plan around.

The next level of your budget houses all of your flexible expenses. Flexible expenses are also things you may need to survive, but they have no set cost. As a result, they can get too big to fit into your budget unless you monitor them closely to avoid overspending. This can make flexible expenses trickier to manage because they fluctuate. And some months certain flexible expenses may not show up at all. While it can be harder to control these expenses, they’re also easier to trim down if you need to cut back.

Finally, the top level of your budget is where all the nice-to-haves live. This is your discretionary expenses. This level includes everything from entertainment and subscriptions to tithes and trips to the gym or salon. As tough as it can be to kick these out, you can live without them, if necessary.

As you take stock of discretionary expenses take note of every incidental that may be hiding out. This includes things like your “cappuccino” factor – that’s the $3.50 you spend on specialty coffee each morning. That expense may not seem like much, but it adds up to nearly $1,300 a year! So take note of these small incidentals to make sure they fit in your budget and if they don’t, they have to go.

How to Analyze and Adjust Your Budget

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By analyzing and adjusting your budget, you create flexible and stable financial outlook. ...

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Analyzing and adjusting your budget to foster financial stability.

A budget is a basic blueprint of your finances. It helps you organize and categorize expenses for a stable financial house. But you can’t just draw it up and toss it aside. You have to check in often and make adjustments as needed.

Fixed expenses only adjust if there’s a change, for example annual property tax adjustments on your mortgage. This consistency makes it easy to house fixed expenses.

On the other hand, flexible and discretionary expenses have no set cost. So you have to take steps to ensure they fit in your budget structure. To do this, you set target spending limits for each expense. Look back at what you spent in the last three months. Then take an average of those three months to determine a target spending limit.

Once your budget is set, compare your actual spending to the targets you set. If actual spending is consistently higher, you must cut back or adjust the target limit. Just make sure total expenses always fit the structure based on your income. If one expense grows, something else may need to be reduced or cut.

Come back to review your budget at least once per quarter or every three months. And also remember to make seasonal adjustments. Utility bills and fuel costs typically change from summer to winter. And you can also use your budget to plan ahead for key events like back to school and holiday shopping. By revisiting your budget often, you can always have a financial house that adjusts as needed to fit your life and goals.

How to Save Money on Air Travel for Your Next Vacation

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Air travel tips for calculating out the value of frequent flier miles and other smart ways to save. ...

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[On-screen text] Be Penny Wise, Not Pound Foolish: Saving Money When You Travel

[Narrator] When you’re a Penny Wise you know a debt-free vacation, is a stress-free vacation. Smart vacation planning starts with wise air travel.

[On-screen text] Tips for Saving on Air Travel

[Narrator] When you’re a Pound Foolish, you use frequent flier miles without considering the actual cost. But Penny Wise does the math – frequent flier miles have a value of 1-2 cents and most programs require 25,000 miles as a minimum to purchase a basic ticket. So, you’d have to be Pound Foolish to use flier miles for a $100 ticket. Penny Wise only uses miles when the ticket value is more than $250, so it’s worth it.

[On-screen text] Tickets over $250-$500 are worth the miles!

[Narrator] Penny Wise also shops smart for travel credit cards and uses one with few restrictions and limitations. Pound Foolish has cards with so many restrictions that they HAVE to use their miles, even when it’s not worth the cost.

[Narrator] Pound Foolish also books the first flight they find because it’s the EXACT date and time that they want. But Penny Wise knows a flexible schedule can lead to big savings. They shop online, using aggregate sites to save money and avoid booking fees. They also check departure airport website to find airlines with discounts that need be booked directly with them. And they use consolidator websites that sell last-minute seats, too.

[On-screen text] airtech.com / airhitch.com

[Narrator] Pound Foolish misses these big discounts because they don’t like to leave at an odd date or time. Pound Foolish only flies out of the biggest, best airports like Chicago’s O’Hare or DFW in Dallas. Penny Wise uses smaller airports, like Midway and Love Field. And if they’re not familiar with an area, they search for alternate airports.

Penny Wise Holiday Shopping Tips

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How to shop smart for the holidays to avoid a holiday debt hangover. ...

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Be Penny Wise, not Pound Foolish about holiday shopping.

Penny Wise shoppers plan ahead so they can enjoy the holidays, while Pound Foolish shoppers overspend and overstress. Because they fail to budget, costs go up and debt grows before the end of the year. They shop with friends, which increases the chances of impulse buys and shop tired or hungry, which leads to rash purchasing decisions.

Penny Wise makes a list before heading out to shop. And they take time to look for sales and comparison shop to get the best prices.

And while both Penny Wise and Pound Foolish may be out early on Thanksgiving and Black Friday, Penny Wise only hits the stores when it really counts to maximize shopping. Meanwhile Pound Foolish is out fighting over fad gifts that won’t stand the test of time. Penny Wise buys gifts that are meant to last, like clothes, appliances and electronics you need for school or work, and even practical gifts like tires.

Only Pound Foolish shoppers start shopping at the end of November or into December. Penny Wise shops year-round, buying one big item per month to spread out the cost. And they buy universal gifts like digital picture frames whenever they go on sale. This way they have inexpensive last-minute holiday gifts to give out as needed.

The Pound Foolish just buy, buy, buy and don’t even bother to track their receipts. Penny Wise uses receipts to track spending, in case retailers offer a cost difference after the holidays. They also ask for gift receipts to include with gifts for easy returns.

When the Penny Wise shop online, they only shop secure sites to avoid identity theft, because you’d have to be Pound Foolish to add to your holiday stress with credit fraud.

Penny Wise also knows how to save big on holiday meals. They plan meals carefully based on the number of attendees and how much everyone can eat. They also buy nonperishables in bulk because they can save up to 20 percent. Pound Foolish makes enough food to feed an army instead of a dinner party. And they don’t use leftovers, so much of what they cook gets tossed in the trash.

Finally, Pound Foolish puts everything on credit because it’s easy and they might earn rewards. But Penny Wise uses cash and debit when possible and they plan ahead to pay off high interest rate credit card debt in the first billing cycle. Purchases that take more than one billing cycle to pay off go on a card with a low APR. So when Penny Wise uses credit cards, they use two AT MOST for holiday purchases, while Pound Foolish ends up with a holiday debt hangover.

The Secret to Managing Debt within Your Budget

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As we explain in the video, most debts don’t require extra effort to manage. ...

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Using your budget to strategically manage debt.

A solid budget structure makes it easy to control debt. Most debts are housed with your other fixed expenses – like your mortgage or auto loan are installment debts with fixed payments.

But credit card debt can be a little tricky to house. Credit cards are revolving debt. This means your bill grows as your balances go up. But if you have zero balance, then that bill disappears completely.

If you pay off your debts in-full each month, then credit card debt gets counted as a flexible expense. But if you carry balances over each month, then you may be better off making credit card debt payments as a fixed expense. This means you have to consider your budget as a whole to see how much you can afford to pay.

First, see how much you can afford to pay each month. You evaluate your free cash flow, to maximize the amount of money you have for debt repayment. Then you set this amount as a fixed expense in your budget. The funds are used to pay off one credit card debt at a time, starting with the card that has the highest APR.

So, if you have five credit cards to pay off, you make minimum payments on all four. Then use the rest of your funds to make the biggest payment possible on the debt with the highest APR. Once that debt is gone, you move on to the next. And you continue to pay each debt down one at a time.

If you don’t have much free cash to start with, knock out your debts starting with the lowest balance. Each debt you knock out frees up more cash to focus on the next. In normal circumstances, credit card debt payments should take up to no more than ten percent of your income.

Vacation Budgeting Guide: How to Avoid Vacation Debt

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Tips for using credit cards for your vacation without incurring debt. ...

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Narrator: Don’t let vacation plans turn into vacation debt. Learn to be Penny Wise with your next vacation budget

[On-screen text] Be Penny Wise Not Pound Foolish: Vacation Budgeting

Narrator: If the biggest memento you bring home from vacation is a pile of bills, it’s hardly going to be a relaxing escape that you wanted. But Penny Wise vacationers plan ahead, so they end every vacation with good memories instead of debt. Here’s how Penny Wise avoid the debt that Pound Foolish vacationers usually bring home.

[On-screen text] Plan for the Trip You Want

Narrator: A debt free vacation starts with a solid vacation plan. When you’re Pound Foolish you don’t plan ahead to decide what kind trip you want. So, you end up paying for a ton of activities in a package when all you want to do is relax. OR you pay a-la-carte when a package would’ve been cheaper. Penny Wise talks about the trip in advance with everyone who’s going, so everyone gets at least a little bit of what they want.

[On-screen text] Establish Spending Expectations

Narrator: And because Penny Wise vacationers plan ahead for the perfect trip, they also have time to plan out how much they’ll spend. They research the destination and set target goals for daily spending. So, they can balance more expensive activities with cheaper or free events to keep the cost down daily and overall.

[On-screen text] Save Up, Even If You Will Use Credit.

Narrator: Vacation expenses often end up on credit cards, which makes it easy for these costs to turn into debt. If you’re Pound Foolish, you don’t bother saving for a vacation, because it’s just easier to use credit cards. As a result, you charge everything from reservations to incidentals on high interest rate credit cards. Penny Wise saves in advance. Even if they use plastic for reservations on the trip, they pay off vacation debts as soon as possible. So, they don’t come home to bills.

[On-screen text] Create a Vacation Fund

Narrator: That means Penny Wise creates a vacation fund. They set aside a little money out of every paycheck to cover expenses.

[On-screen text] Pound Foolish Travels at Peak Times.

Narrator: Pound Foolish vacationers take vacations at the same time as everyone else every year. So, they end up traveling at peak times, even when everything from air travel to accommodations and activities is much more expensive. And, they have to fight crowds and don’t get the best service, because the staff is usually overworked. Penny Wise travels at off-peak times, because they’re not only cheaper, but they’re less crowded and you get better service.

When it comes to accommodations, you have to be Pound Foolish to take the first offer you find online. When Penny Wise finds a hotel they like on a comparison website, they take the extra step of calling the hotel directly to ask about additional discounts or deals. And, while they may search high and low for the best deal, they know only to enter credit card information on a secure website to prevent identity theft.

Pound Foolish vacationers only pick full-service resorts or expensive hotel chains, unlike Penny Wise who’s willing to get creative in order to save big on accommodations. They consider all the options, from hostels to campsites at National Parks, to suites and condos with kitchenettes that help you cut your vacation food budget.

And, they even consider options like home swaps, where you stay in someone else’s home in exchange for opening up yours. Sites like homeexchange.org and intervac.com have established reputations as exchange networks. And while home swaps aren’t for everyone, only Pound Foolish rules it out before looking into it or looking at other options that can help them vacation for less.

Penny Wise even looks into things like volunteer vacations, where you get a trip of a lifetime opportunity, like a rainforest expedition to Costa Rica or elephant sanctuaries in Namibia.  You’ll have to work and you may stay in less luxurious accommodations, but you’ll travel for less and you can make a difference.

Finally, when Pound Foolish gets to a destination, they just check in and head straight for their room. But Penny Wise spends a few extra minutes at the desk to ask some additional questions, like if it’s possible to earn frequent flier miles or travel rewards for the stay since most hotel chains and independent establishments participate in at least one rewards program.

And speaking of rewards, Penny Wise is smart about getting it right and getting the right travel credit cards, since some allow you to use miles or points to stay places free.

The Secret to Maintaining a Balanced Budget

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Using your income-to-expense ratio to ensure you have a stable financial house. ...

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Balancing your budget so you can stop living paycheck to paycheck

A balanced budget ensures that all of your various expenses can fit the foundation of your income, so you can maintain a stable house through any challenge. But what’s the right balance for your budget structure?

When you live paycheck to paycheck your income barely fits all of your expenses. In order to create balance, you’ll need to check your income-to-expense ratio.

Divide your total monthly income by your total monthly expenses. If the ratio is less than 1, it means you spend more than you make and your financial house may fall behind because it’s too big for its foundation. In most cases, you want to achieve a ratio of 1.25 or greater. This means you spend less than 75% of your income, which leaves 25% of your income as free cash flow in your budget.

Some of your cash flow can be converted into savings. This helps you increase the amount you dedicate to save, so you can have a robust, solid saving strategy that supports your goals. Ideally, savings should be treated like a regular reocurring expense in your budget. This means savings gets housed with the rest of your fixed expenses. Aim to save at least five to ten percent of your income each month.

This is beneficial because unexpected expenses always seem to show up. When a large expense arrives unannounced, it has the potential to throw your financial house out of balance. But free cash flow and savings help you accommodate unexpected expenses easily. That way, you don’t have to invite credit card debt in for unexpected costs, because credit card debt shouldn’t be a welcome solution to address budget challenges.

Penny Wise Holiday Survival Guide

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Helping you get through the holiday shopping season without debt. ...

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A Penny Wise, Pound Foolish guide to surviving the holidays.

Penny Wise knows the best time of year can also be the worst for you budget. You have to plan carefully to avoid holiday debt. Only the Pound Foolish think it’s pointless to plan.

Follow these 7 tips to survive the holidays with less stress and debt.

First, make a budget and stick to it. Pound Foolish shops without a budget and ends up spending way too much. But Penny Wise budgets for everything from gifts to family meals. And once the budget is set, don’t deviate.

Penny Wise also knows you shouldn’t buy gifts for everyone. Pound Foolish buys individual gifts for everyone and way too many gifts for family members. Coaches, teachers, neighbors, bosses, coworkers… it never ends.

Penny Wise makes a list of everyone they need to buy for and then prioritizes it. They set spending limits for family gifts and do things like gift swaps for adults. Then they make what they can for everyone else.

Penny Wise also gets the whole family involved, making gift baskets or baked goods. Or they grow potted plants and let the little ones decorate the pots. Just don’t be Pound Foolish and start too late or you won’t have time for mistakes. And Penny Wise makes sure to have extras on hand for last minute gifts.

Penny Wise also likes to play Secret Santa. So they shovel snow or rake leaves for a neighbor without them knowing and they do family member’s chores when they’re out of the house. They can also leave gifts on doorsteps. Because only Pound Foolish thinks the value of a gift is measured by the price tag.

Penny Wise also creates personal gift certificates, offering good deeds that celebrate the spirit of the season. You can offer freebies like car washes or babysitting services, or coupons for fun outings that can be redeemed later. So while Pound Foolish is still paying off the debt from last holiday season, Penny Wise is cashing in and enjoying more great times with the family.

You should also focus on experiences. While Pound Foolish is stressing out on a mad-dash shopping binge, Penny Wise is making new traditions with the family, like skating trips and bonfires, and volunteering together to help those in need.

Finally, Penny Wise never forgets what’s really important. Pound Foolish gets pulled in by ads that say you need diamonds and cars to express your love. While Penny Wise creates a blessing jar that the family fills with things they are thankful for. Then together they read the notes and celebrate the joys of the past year.

Penny Wise How to Save Money Everyday

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Be penny wise when it comes to saving and avoid pound foolish actions that lead to debt. ...

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Be penny wise when it comes to saving and avoid pound foolish actions that lead to debt.

We get it – saving money is usually easier said than done. When you compare the money you have available to save now versus how much you need to accomplish major financial goals in your life, the task can seem so daunting that you’re unmotivated to even try.

On the other hand, you’d be surprised just how fast savings can add up when you’re dedicated about saving money everyday in your budget. A few dollars here and there can become big money when its set aside effectively and put into the proper savings accounts. So even though it may seem like an uphill battle, the hardest part of developing an effective saving strategy is really taking the first steps to reduce costs in your budget so you can set aside as much money as possible each month.

Making sure savings are used effectively

The video above – and other upcoming videos in the Penny Wise, Pound Foolish series – lay the groundwork for how to find extra cash in your budget and avoid overspending so you can save as much as possible. However, setting the money aside is really just first step in developing an effective saving strategy.

In other words, if you’re just diverting all the money you set aside into a standard savings account with an interest rate of less than .05% then you’re really not saving effectively.  Instead, you need to organize your savings and allocate it for specific purposes. And at least some of that money should be diverted into savings and investment tools that grow at a faster rate so you can actually save effectively to achieve your long-term goals.

So let’s say you make $3,000 per month after taxes. In an ideal financial world, you want to set aside 10% of that income every month, so you save $300 every month. With a strategic saving strategy you might divide that money thusly:

  • $100 is transferred to a Roth IRA to support your retirement goals
  • $50 is put into your regular savings account to get pooled in with your financial safety net or rainy day fund for emergencies and unexpected expenses
  • $50 is put into a holiday savings account so you can have a cash-only Christmas without credit card debt
  • $100 is put into a Money Market Account, which has a higher interest rate than your standard savings account

Money Market Accounts (MMAs) are like savings accounts, except they have higher minimum balance requirements – usually at least $5,000. However, that higher requirement means you get better growth because the interest rate is higher. So you have to maintain a high minimum threshold, but this can be a better option for mid-term savings.

Additionally, once you save enough money in your MMA you can take a portion of that out while still maintaining the minimum balance to put into an investment with even more growth. So, for example, once you have $7,000 saved in the MMA, you can take out $1,000 and put it into a 1-year CD.

CDs (Certificates of Deposit) are investments that you open with a set dollar amount that you can’t touch for a specific period of time. At the end of that period, you get the money you invested back plus the interest earned. They can be a great way to set money aside for specific big goals. For instance, you know you want to buy a car next year, so you take out a 12-month CD and then use all of the money you receive next year to make the biggest down payment possible. This will give you a little extra for the down payment than you would have if you’d just left the money in a regular savings account until you were ready to buy.

Smart Vacation Tips for Affordable Car Rentals

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Tips and tricks for renting cars without breaking your vacation bank. ...

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[On-screen text] Be Penny Wise, Not Pound Foolish: Saving Money When You Travel

[Narrator] Being Penny Wise when you travel ensures you don’t bring home debt. And Penny Wise knows car rentals offer good opportunities to save.

[On-screen text] Tips for Saving on Rental Cars

[Narrator] If you’re Pound Foolish, you automatically upgrade to bigger, better cars. It’s only a few dollars difference, right? Wrong. Penny Wise knows that a few dollars can really add up. Plus, high-end cars usually guzzle more gas. So, Penny Wise only rents as much car as they need.

[Narrator] They also ask about taxes and fees, since those add to the cost. But Penny Wise knows too-good-to-be-true deals are usually just that…  and they check companies before they rent from them. They also understand refund and cancellation policies in advance.

Explained in 60 seconds: Debt Management

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From managing your debt in normal circumstances, to enrolling in a debt management program if you’re hav...

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debt management doesn’t have to be so
confusing here’s a quick and easy 60
second snapshot of how debt management
work in normal circumstances you manage
all of your debt on your own paying off
as much as possible each month to avoid
issues but when credit card debt gets
out of control the bills outstrip what
you can afford to pay a debt management
program helps you reign and run away
debt by combining all of your unsecured
debts into one payment you only have to
worry about one bill each month so
you’re not juggling multiple payments
plus with interest that’s reduced or
eliminated completely you can get out of
your debts faster even though you pay
less each month instead of the decades
it takes to pay off debt on a minimum
payment schedule most people are debt
free and 60 payments are left so if
you’re feeling overwhelmed and to rainy
days ahead we can help

A good budget provides a framework for financial stability and success. You build a stable money management structure that allows you to reach your financial goals. All of your monthly expenses should fit somewhere into that structure so you can avoid taking on high interest rate credit card debt for things that should be covered by cash.

Here’s a quick look at how a balanced budget works.

Building a budget starts by laying the foundation and adding up your total monthly income. Expenses should be separated between one of three levels – fixed, flexible and discretionary.

The first level is where all your needs with a fixed cost live. That’s any need with a cost that stays the same every month. The next level is where needs with no fixed cost live. In other words, things you can’t live without but the cost can vary from month to month. The final level is where your wants live. You know, the things that aren’t necessary but make life fun.

Credit card debt payments can live in one of two places in your budget, depending upon how much debt you have. If you have low balances and pay off what you charge at the end of every month then credit card payments live with those other flexible expenses. However, if you have large debts to pay off make big payments every month until you’ve paid it off in full.

Discretionary expenses are where all the fun and frills live in your budget. And this is where you should start if you need to make cuts to scale back. Savings often gets treated like a discretionary expense and shoved in with the rest of your wants, which means it can get lost in the mix or cut entirely. But really, savings should move in with your fixed expenses. Decide how much you can save each month and make that a set cost in your budget that you pay to yourself every month.

Once you’ve constructed a budget, you have to maintain it to make sure it stands up over time. Every few months compare your actual spending to what you planned to spend. This will make sure you’re keeping everything within the structure you set. This ensures that your financial house can hold all of your monthly expenses so credit cards don’t have to cover what’s been left out.

If you see you’re overspending consistently somewhere you may need to work on your budget again to make sure it’s not too bloated to fit the foundation. In some cases this may mean you have to cut something to make room. Eliminating debt or adding income will give you the ability to add these expenses back once you have room to fit them in.

Un Presupuesto Efectivo Para la Salud Financiera

Presupuesto

El presupuesto no es solo para adultos. Elaborar un presupuesto eficaz es un arte para todos. ...

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El presupuesto no es sólo para adultos

Elaborar un presupuesto eficaz es un arte para todos

Es común que los estudiantes universitarios se endeuden…

… y se vuelvan víctimas de las tarjetas de crédito

Educar a sus hijos temprano sobre el valor del dinero…

… les dará valiosas lecciones para toda la vida

La educación financiera comienza en casa

Las Mujeres y el Dinero

Presupuesto

Aprenda a manejar su dinero en la universidad y a enfrentar los retos laborales ...

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Las mujeres y el dinero

Aprenda a manejar su dinero durante la universidad y enfrentar el ámbito laboral Manteniendo unos hábitos financieros básicos Así, logrará una independencia financiera antes de empezar una familia En la universidad…

  1. Aproveche los planes de comida del campus
  2. Manténgase en la búsqueda de becas

En el trabajo…

  1. Negocie su salario
  2. Establezca sus ahorros de jubilación con tiempo

El dinero y los militares

Presupuesto

Las decisiones financieras que tome hoy pueden afectar su futuro despues de dejar el servicio militar ...

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El dinero y los militares

Las decisiones financieras que tome hoy pueden afectar su futuro después de dejar el servicio militar. Los militares están sujetos frecuentemente a reubicaciones de residencia. Estos cambios frecuentes pueden afectar sus finanzas y planes a futuro.

Por eso es importante estar preparado y no poner en riesgo su estabilidad financiera. Si usted es militar y es transferido o reubicado tome en cuenta:

  • Planificar una reunión con su superior.
  • Hablar con un profesional de impuestos.
  • Examinar sus seguros.
  • Revisar sus finanzas, sus deudas y cuentas de banco.
  • Los miembros de las fuerzas armadas tienen muchos beneficios que los protegen durante y después de darse de baja.
  • Le recomendamos que se informe.

Recuerde, si tiene deudas de tarjetas de crédito ¡llámenos!

Cuando el Matrimonio y el Dinero Van de la Mano

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Asegurese de hablar de finanzas con su pareja. Converse acerca de la importancia del dinero en sus vidas. ...

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Antes de dar el “Sí, acepto” asegúrese de hablar de finanzas con su pareja. Converse acerca de la importancia del dinero en sus vidas.

Hable acerca de los problemas de deuda que pueda tener

Planifique en familia

Hable sobre el presupuesto a futuro

Busque las maneras de reducir costos

¡Puede casarse sin endeudarse!

Consejos Sobre Gastos Inteligentes

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10 consejos sobre como hacer gastos inteligentes ...

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10 consejos sobre cómo hacer gastos inteligentes.

Elabore y ejecute un plan de gastos

Deje de utilizar todas las tarjetas de crédito

Venda los objetos que están perdiendo valor

Utilice todos los ingresos extras para pagar sus deudas

Escriba sus ingresos y gastos, así podrá recordarlos

Comience por ahorrar un dólar al día y el cambio de bolsillo

Espere a las ventas con descuentos

No asuma nuevas deudas

Use cupones siempre que sea posible

Asegúrese de hablar de finanzas con toda la familia

Consejeria de Vivienda Explicada en 60 Segundos

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Ser propietario de vivienda no tiene que ser algo tan complicado. En tan sólo 60 segundos le explicaremos lo ...

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Ser propietario de vivienda no tiene que ser algo tan complicado. En tan solo 60 segundos le explicaremos lo que necesita saber acerca de las hipotecas.

Cuando hablamos de deudas, quizás la deuda e inversión más significativa es su casa.

Elegir un buen préstamo hipotecario y aprender a manejar esta deuda, es muy importante.

Sin embargo, cuando usted tiene alguna dificultad, ¿adónde puede ir?

Es aquí donde una Agencia de Consejería de Viviendas aprobada por HUD, puede ayudarlo.

Desde educación para compradores de vivienda, hasta consejería con una hipoteca reversible. Estamos aquí para usted.

Y si atraviesa por alguna dificultad, un consejero de vivienda le ofrecerá todas las opciones disponibles, para que usted pueda salvar su casa.

También podemos ayudar a los residentes de la Florida a que tomen ventaja del Hardest Hit Advance….

Entonces, si usted es un propietario de una vivienda, es muy probable que usted tenga preguntas para hacer.

Llame a Consolidated Credit y pida una consulta gratuita con un Consejero de Vivienda.

Como Vacacionar Bueno, Bonito y Barato

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Elabora un presupuesto y empieza ahorrar lo más pronto posible ...

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Elabora un presupuesto y empieza a ahorrar lo más pronto posible.

Investiga los lugares que se adaptan a tu presupuesto. ¡Sé relista!

No viajes en temporadas pico porque sale más costoso.

Hay vacaciones que pueden pagarse a plazos, como los cruceros.

Trata de ahorrar en estadía. Quédate con familiares o amigos.

Cuando llegues a tu destino…

Ahorra en comida. Visita un supermercado y cocina.

Usa transporte público: metro, bus y si puedes, camina porque conocerás más.

Busca actividades gratis: museos, galerías de arte, playa, parques, música, etc.

Evita restaurantes lujosos. En vacaciones se acepta la comida callejera.

Y recuerda… disfrutar al máximo.

Como Manejar Su Dinero Explicado en 60 Segundos

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Manejar sus finanzas personales no tiene que ser tan confuso a continuación le explicamos en sólo 60 segundo...

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Manejar sus finanzas personales no tiene que ser tan confuso.

A continuación le explicamos en solo 60 segundos, todo lo que necesita saber sobre cómo manejar su dinero.

Saber administrar y manejar su dinero, esencialmente, es saber balancear su presupuesto. Tiene que asegurarse que sus pagos, deudas y ahorros, sean proporcionales a su nivel de ingreso.

Si no, tendrá muchos problemas de deudas, y no va a poder alcanzar sus metas financieras, como jubilarse a tiempo, comprar una casa y pagar el colegio de sus hijos sin tener que recurrir a los préstamos estudiantiles.

Ser ingenioso con sus finanzas, también significa tomar los pasos necesarios para maximizar su puntaje de crédito. Un puntaje de crédito excelente, significa menos gastos en intereses, y mejores términos con los préstamos, incluyendo su hipoteca.

Entonces, si apenas está comenzando, o si ya está disfrutando de sus años dorados, la estabilidad financiera es esencial para tener una vida estable y exitosa

Cinco Errores Comunes que se Cometen con el Dinero

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Estos son los 5 errores principales que cometemos con el dinero. ...

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Transcripción en español:

¿Conoces cuáles son los 5 errores que las personas cometen con el dinero?

Estos son los 5 errores principales que cometemos con el dinero:

  1. No tener un presupuesto para monitorear tus gastos
  2. Gastar más de los que gana
  3. No tomar en cuenta su historial de crédito o puntaje de crédito
  4. No ahorrar una parte de su ingreso
  5. No tener un objetivo financiero

Recuerda, si tiene problemas de con las deudas de tarjetas de crédito

Bancarrota capitulo 7 vs 13

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Cuando se trata de declararse en Bancarrota usted tiene varias opciones, la bancarrota por el capítulo 7 y la...

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cuando se trata de declararse en
bancarrota o irse a la quiebra
existen varias opciones elegir la
opción que se adapte a su situación
puede ser algo confuso porque suele
depender del tipo de deuda que tiene sus
ingresos y la propiedad que posee
a continuación les mostraremos algunas
opciones pero su abogado puede ayudar a
estudiar las alternativas y puede
brindarle asesoría en cuanto a los
puntos específicos de su caso la
opción de bancarrota no es para todos
pero lo más importante es determinar si
funciona para usted
existen dos tipos de bancarrota por
capítulo 7 y por capítulo 13
el capítulo 7 es un tipo de bancarrota
dirigida al consumidor de bajos recursos
que tiene varias deudas no aseguradas
mientras que el capítulo 13 es una
opción más conveniente para aquellos
que tienen ingresos continuos y poseen
otras propiedades
a continuación vamos a ilustrar estas
dos opciones de manera más detallada a
través de un proceso de bancarrota
capítulo 7 los deudores pueden librarse
de la mayoría de sus deudas no
aseguradas estas deudas son las que no
están conectadas a ninguna garantía
real física por ejemplo deudas no
aseguradas incluyen tarjetas de crédito
y cuentas médicas cuando las deudas de
alguien son descartadas o eliminadas
esta persona no tiene que pagarlas estas
deudas no son reportados en los informes
de crédito y cualquiera que trate de
recolectar el dinero de esa deuda puede
enfrentar sanciones en una corte de
bancarrota a través del capítulo 7 se
pueden poner en liquidación propiedades
para pagar las deudas pero existen
excepciones que cubren las pertenencias
de la mayoría de los solicitantes
la mayoría de las deudas aseguradas
como préstamos de auto e hipotecas
deben ser pagadas o la propiedad tiene
que ser entregada
existen varias opciones para administrar
las deudas aseguradas como los
préstamos de autos o las hipotecas
una de esas opciones es a través de la
reafirmación es cuando el deudor se
compromete a continuar pagando las
deudas a través de la redención es
cuando el deudor paga un monto
determinado lo que le permite permanecer
en la propiedad y a través de la
entrega es cuando el deudor entrega su
propiedad y la deuda se transforma en no
asegurada y usualmente es descartada la
mayoría de las personas que se declaran
en bancarrota o en quiebra a través del
capítulo 7 tienen muchas deudas no
aseguradas y pocos objetos de valor
por otro lado el capítulo 13 de
bancarrota es frecuentemente solicitado
por aquellos que disponen de más
ingresos
el capítulo 13 le ofrece al deudor más
tiempo para recuperarse de los pagos
atrasados
mientras cumplen con los gastos del día
a día estos pagos dependen de los
ingresos del deudor
el capítulo 13 pone prioridad en las
deudas aseguradas y puede ayudar a
salvar viviendas automóviles y otras
pertenencias
las deudas no aseguradas como las de las
tarjetas de crédito o cuentas médicas
pueden ser pagadas
después de las deudas aseguradas y un
deudor pague las deudas aseguradas de
acuerdo al capítulo 13
la mayoría de las deudas no aseguradas
serán descartadas los capítulos 7 y 13
de bancarrota cubren diferentes
necesidades para distintos consumidores
para llenar la solicitud de bancarrota
apropiada
el consumidor debe estudiar bien sus
deudas sus ingresos y sus pertenencias
un abogado de bancarrota puede ayudarlo
revisando sus circunstancias financieras
específicas asesorándolo en cuanto a
las opciones de protección de
bancarrota más apropiadas para usted

Dueda descartada

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La deuda que fue declarada en Bancarrota es clasificada como deuda descartada, nadie puede cobrar esa deuda ot...

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la deuda que fue declarada en bancarrota
es calificada como deuda descartada
cuando una deuda ha sido descartada en
una corte de bancarrota
nadie puede tratar de cobrar esa deuda
otra vez
esto incluye el acreedor original los
compradores de deudas y las agencias de
recolección la deuda descartada sólo
puede aparecer en su credo con un
balance de cero
algunas veces las agencias de
recolección reportan una deuda
descartada a las oficinas de crédito
con la esperanza de que usted pague la
deuda en lugar de tomarse el tiempo para
corregir el error la deuda aparecerá en
su informe de crédito como si no
hubiese sido descartada en la corte
cuando una deuda descartada
reaparece en su informe de crédito
afecta su índice crediticio y puede
aumentar las tasas de interés o impedir
que le concedan créditos
algunas veces los recolectores de deudas
compran deudas descartadas sabiendo que
no pueden cobrar las pero con la
esperanza de que usted no sepa esto
estos recolectores pueden asegurarle que
la eliminación de la deuda no los
incluye a ellos porque no son los
acreedores originales no se deje
engañar aquellos que traten de cobrar
deudas que han sido descartadas están
violando la orden de una corte y
podrían enfrentar cargos y ser
obligados a pagar por daños
recuerde las deudas descartadas no
tienen que ser pagadas fueron eliminadas
por orden de una corte las deudas
descartadas sólo podrán aparecer en su
informe de crédito con un balance de
cero vigile su informe de crédito la
deuda que ha sido descartada por
bancarrota no es válida y por ley no
puede ser cobrada por nadie

Proceso de bancarrota

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Que pasa cuando se declara en bancarrota por el capítulo 7 de la ley de bancarrotas, su abogado de bancarrota...

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generalmente la gente se declara en
bancarrota bajo el capítulo 7 para
eliminar las deudas de su tarjeta de
crédito y otras deudas no aseguradas
pero qué pasa cuando usted solicita una
bancarrota bajo el capítulo 7 del
código estadounidense de bancarrota
lo primero que tiene que tomar en cuenta
es recordar que debe tomar el curso de
asesoría de crédito éste puede
tomarse por internet o por teléfono y
su abogado puede ayudarlo con este paso
luego de obtener su certificado necesita
proporcionarles su abogado toda la
información de sus pertenencias sus
ingresos gastos y deudas sólo ganó de
bancarrota utilizará esos datos para
preparar su solicitud de bancarrota bajo
el capítulo 7 el cual será presentado
en una corte durante la solicitud de
bancarrota
la corte asignada a un fideicomisario
que presentará una orden que
automáticamente de tiene todas las
acciones de cobranza en su contra
durante un caso de bancarrota bajo el
capítulo 7 6 semanas después de la
solicitud necesitará asistir a una
reunión con los acreedores y rendir
testimonio sobre la veracidad de la
información
en la solicitud de su bancarrota
generalmente los casos de bancarrota
bajo el capítulo 7 son rápidos a
muchas personas les descartan sus deudas
a sólo seis meses de haber presentado
la solicitud el proceso bajo el
capítulo 13 es similar al capítulo 7
aunque generalmente la gente se somete
al capítulo 13 para evitar una
ejecución hipotecaria o folklore o para
recuperar su vehículo bajo el capítulo
13 del código estadounidense de
bancarrota
usualmente le permite a la gente
quedarse con sus pertenencias más
valiosas a través de un plan de pago
con el que puedan saldar sus deudas
al igual que en el capítulo 7
necesitarán solicitar el certificado de
asesoría de crédito luego de cumplir
con este requisito
ayudará a su abogado de bancarrota a
preparar toda la información necesaria
para abrirle expediente de bancarrota
capítulo 13 al igual que en un caso del
capítulo 7 necesitará asistir a una
reunión con los acreedores
luego de declararse en bancarrota por el
capítulo 13 a través de todo su
proceso de bancarrota por el capítulo
13 usted y su abogado pondrán un plan
de pago en un plazo de tres a cinco
años que le permitirá ponerse al día
con sus deudas antiguas y continuar
haciendo sus pagos mensuales

Como enfrentar el estres financiero

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Los problemas financieros pueden ser muy estresantes, el dinero puede ser la causa de muchos de sus problemas,...

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los problemas financieros pueden ser
enormemente estresantes a 73 por ciento
de los estadounidenses encuestados por
la american psycho vallejo asociación
dijeron que el dinero es la principal
causa de estrés en sus vidas se siente
sometido a este tipo de estrés es
posible que esté discutiendo con su
pareja u otros miembros de la familia
por dinero
puede que esté sufriendo dolores de
cabeza o ataques de pánico que esté
escondiendo las cuentas o recibo para
que nadie los vea o tenga dificultad
para dormir en las noches
este video podría ayudarlo a reducir su
estrés financiero y a recobrar su
tranquilidad
el primer paso para hacerle frente al
estrés financiero es tratar de aliviar
lo un poco lo más rápidamente posible
esto puede ayudarle a sentirse mejor y
darle la fuerza y perspectiva que
necesita para hacer cambios para su
futuro
estas son algunas estrategias
importantes para enfrentarse a las
necesidades diarias
consulte con su médico si está
experimentando síntomas físicos como
ataques de pánico insomnio depresión o
hipertensión
a consecuencia de sus problemas
financieros
puede ser muy difícil manejar presiones
financieras cuando no se siente bien
físicamente o no duerme suficiente la
ayuda médica puede darle la ventaja en
que necesita para poder enfrentar sus
problemas
hacer ejercicios de manera constante
también puede ayudarle a reducir el
estrés
estudios indican que los ejercicios
reducen la ansiedad y suprimen la
depresión
traté de encontrar algo que usted
disfrute de modo que se apegue a ello
como caminar nadar o hasta montar
bicicleta busque ayuda si sus problemas
financieros han desatado un
comportamiento abusivo o autodestructivo
en usted o algún familiar aquellos que
abusan del alcohol o las drogas pueden
encontrar recursos a través de grupos
de apoyo locales como alcohólicos
anónimos o narcodependientes anónimos
los miembros de la familia pueden
conseguir ayuda en a la norma si su
empleador ofrece beneficios de ayuda
para empleados es posible que pueda
conseguir asesoría
o especialistas recomendados a través
de este programa
aquellos que abusen de otros física o
verbalmente deberán ponerse en contacto
con una organización de salud mental
local para que lo recomienden con
agencias locales que puedan ayudarlo a
hacer frente a los cobradores
los compradores pueden ser muy agresivos
se está recibiendo llamadas necesita
convenir un plan de pagos o pedirles que
dejen de llamarle conforme a la ley
federal de prácticas justas para la
recaudación de deudas
usted tiene derecho a escribirle al
cobrador para indicarle que deje de
ponerse en contacto con usted
esta ley no se aplica acreedores que lo
llamen con respecto a los adeudos que le
deben de ver leyes estatales adicionales
que se apliquen a esa situación una vez
que recibe en su carta se les permite
ponerse en contacto con ustedes sólo
para informarles sobre la demanda
judicial que presentarán para cobrar la
deuda
también puede hacer que un cobrador
deje de llamarla al trabajo diciéndole
que su empleado no permite tales
llamadas a menudo un buen modo de parar
el acoso de los acreedores es trabajar
con una agencia de asesoramiento
respetable
una vez que se inscriba en un programa
de asesoría y haga sus pagos mensuales
correctamente los acreedores
participantes dejarán de llamarlo
también ganará en tranquilidad
sabiendo que tiene un plan para
realmente salir de deudas hable de ello
busca a alguien en quien confiar un
amigo íntimo o un pariente clérigo o
un profesional de salud mental para
compartir los temores y preocupaciones
que está padeciendo a la mayoría de
las personas les da temor a hablar sobre
dinero pero ventilarlo con alguien que
le puede ayudar a ver su situación más
objetivamente puede ser de tremenda
ayuda sea realista se ha estado haciendo
malabares con sus cuentas no podrá
tener un cuadro claro de dónde está
usted preparado económicamente
completar un presupuesto detallado es
decisivo si quiere cambiar la situación
en la que se encuentra ahora en henson
ley del suelo el punto o encontrar a un
cuaderno de ejercicios gratuito para
preparar el presupuesto llénelo
completamente
ya a su pareja en el proceso puede
parecer aterrador pero no lo posponga
entre más espere peor se puede volver
su situación
simplifique en el frenético mundo
actual del consumismo
puede ser difícil retroceder y
simplificar pero una vida más sencilla
puede ahorrarle dinero y ayudarle a
reducir su estrés y mejor su salud en
general
examiné donde está usted gastando su
tiempo y dinero para que vea si puede
identificar formas de aminorar los
cambie lo que pueda examinen las cosas
que le causan estrés financiero de dos
modos su nivel de importancia y si se
pueden cambiar los componentes caerán
en una de las cuatro categorías 1
importante cambiable un pago alto de
hipoteca puede ser un ejemplo de esto
usted necesita un techo sobre su cabeza
así que esto es importante pero puede
cambiar este gasto porque esas una
refinanciación o mudándose a una casa
menos costosa número 2 importante no
cambiable quizá sus problemas
financieros se deban a cuentas médicas
caras o a un divorcio no hay nada que
pueda hacer para cambiar estos hechos
pues estas cuestiones son importantes ya
que no puede cambiar lo que pasó
entonces debería cambiar su actitud
expectativas o ambos
lamenta su pérdida pero entonces
cambió su enfoque hacia otras cosas que
pueda hacer para vivir dentro de su
realidad financiera
3no importante cambiable el hecho de que
su pareja insiste en pagar cuentas
personalmente cuando a usted le gusta
más hacerlo por internet puede volverlo
loco pero no es importante
mientras se pague si no es importante
cambiar su actitud
4º no importante no cambiable tal vez
tus padres siempre reñían acerca del
dinero y esto te molestaba pero eso
quedó atrás en el pasado y la forma en
que ellos te hablaban en aquel entonces
realmente no es importante
tampoco puedes hacer nada para cambiarlo
olvídalo
por supuesto si ahora eres padre la
forma
en que le hablas a tus hijos sobre el
dinero está completamente bajo tu
control y para terminar
vuélvete resiliente la resiliencia es
adaptarse bien ante eventos difíciles o
estrés
usted puede tener más residencia de la
que se cree y ésta puede aprenderse de
acuerdo con nada
americans a caballo como asociación hay
varios modos de aumentar la resiliencia
lo cual incluye hacer conexiones con
otros evitar de los problemas como
insuperables cambiar su percepción
aceptar que el cambio es parte de la
vida actitud avanzar hacia sus objetivos
y tomar medidas decisivas tomando las
tiendas y responsabilidad de su vida
esperamos que estos consejos pueden
ayudarlo enfrentar su estrés financiero
y le brinden tranquilidad mental

When Do Credit Inquiries Decrease Your Credit Score?

Credit

Understanding who can check your credit report and when. ...

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Welcome, to the Game of Good Credit. Winning at the Game of Good Credit means taking the right actions to achieve a high score. So, let’s look at how credit inquiries can affect your score.

A credit inquiry happens when you authorize someone to run a credit check. Creditors and lenders run credit checks when you apply for financing. They look at your gameplay history to assess your creditworthiness.

In addition, employers, landlords and even insurance companies can run checks. They review your credit to evaluate risk. Even when you check your credit, it creates an inquiry on your report.

For the most part inquiries have a neutral impact on your credit game – they don’t move you forward or back. You can check your credit as often as you want and it won’t create a negative item or set you back. Employment and insurance related inquiries have a neutral impact, too. And even when a creditor checks your credit to extend a pre-approved offer the effect is neutral. So, while all these inquiries appear on the field, their effects are neutral. That’s why these are referred to as “soft inquiries.”

However, if you apply for a loan or credit card, that creates a “hard inquiry.” One or two hard inquiries within a certain time is fine – the effect on your game is still neutral. But if you have credit applications – one after another – within a six-month period, then it becomes an issue that can set you back from the high score you want.

If you apply for a mortgage or car loan and shop around, each lender runs a credit check when you request a quote. HOWEVER, in this case you don’t get penalized for comparison shopping. All the inquiries get grouped together so the effect is neutral. Just keep in mind that the same thing doesn’t happen with credit cards or other types of loans.

How to Repair Your Credit for Free

Credit

Great tips on how to fix your credit for free. ...

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Welcome, contestants, to an exciting round of the Game of Good Credit. If you’ve ever lost big in the Game of Good Credit, it can feel like you’ll never be able to win again. But if you take the right moves you can get back to winning score faster than you think.

A winning game plan often starts by cleaning up your credit report. It helps you clear the board so you can move forward effectively. Negative items can linger longer than necessary. You may have actually made some bad moves, but some negative items that show up may not be real at all.

So, the first step in your game plan should be to order your credit reports through annualcreditreport.com. Answer a few security questions, pass through the portal and access your profile from each credit bureau.  After a bad credit loss, you’ll want to play through three rounds of review – one for each bureau.

As you work through each round, look for trouble spots that could set you back. Make sure those items are legitimate. But keep an eye out for errors, such as mistakes in your personal information. But take note if your report shows duplicate accounts or accounts that shouldn’t be there.

Detail any information that’s not correct: Look for late payments that you actually made on time and identify bad account statuses that might be outdated. See if there are any hard credit inquiries that you didn’t authorize.

Now you can dispute these errors to the credit bureau to have them verified or removed. They have 30 days to respond to a dispute. Once that clock expires, the item must be verified or, by law, it must be removed from your report.

This is how you clean up your credit so past issues don’t affect your current game. If you’re ever unsure of any credit rules, call the toll-free number for the bureau listed on the report. They’re required to explain any rules you don’t understand so you can play with confidence.

8 Credit Habits of Smart Spenders

Credit

How to use credit without abusing it and causing debt problems. ...

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Credit cards are a great financial tool when used correctly. But you have to be a Smart Spender when it comes to using credit the right way.

Smart Spenders aren’t going out to get credit just because they can. And they don’t treat credit like money that they don’t have to pay back. They understand that credit cards can be used for convenience, safety and tracking, but even credit cards used for the right reasons have to be used responsibly.

Smart Spenders aren’t constantly going out and signing up for new credit cards. Instead they only get new credit when they need it and shop around for the best cards for their needs. Instead of being lured in by advertising, they research credit cards carefully to ensure they’re not blindsided once the card is in use or that the rewards aren’t worth the interest and fees.

Smart Spenders aren’t using luck or crossing their fingers hoping that they get approved because they know exactly how creditors judge creditworthiness. They understand the three Cs – character, capital and capacity. They know they have to show they’re a responsible borrower who can and will repay what they borrow, with assets to back them up.

Once Smart Spenders find the right card for their needs, they take time to read through the contract carefully so they know what they’re really getting into. They know their credit limits, can strategically pay around the grace period, and know how to avoid penalties – and exactly what those penalties will be if the card is misused.

Even though credit card statements always come with a minimum payment requirement, Smart Spenders always pay more than the minimum – it’s a trap. They usually pay off everything in full on credit cards used that month. This way they always start the month with zero balances on their cards. When they can’t pay off a balance in full, they make a plan to pay it off as fast as possible, and know how to read statements to find balance payoff information.

A credit card grace period is the amount of time you have to pay off a balance before interest charges are applied. A Smart Spender knows when the grace period ends in relation to each billing cycle so they can pay off the debt accrued that month before the interest charges are applied to minimize the cost of using credit.

Smart Spenders understand that just because a credit card company gives you a high credit limit, it doesn’t mean you should run up that debt. Smart Spenders check two metrics often: how much they can afford to borrow and what they can comfortably pay to eliminate debt each month. They check how much they can borrow by setting a limit at 15% of their net annual income. And they also check how much they can afford to pay back each month by calculating 10% of their net monthly income. This helps ensure Smart Spenders have enough money for bills, expenses like groceries, and even savings.

One of the biggest downsides to using credit is it makes it really easy to give into impulse buys when you see something you want in a store. Smart Spenders resist the temptation and only buy things when they need them after taking time to shop around for the best price. They may even think about it a few days before deciding to buy something to make sure they really have to have it. They also avoid other bad habits, like using credit to cover budget gaps, leaving balances to accrue interest month after month and using one credit card to pay another.

Now you know these eight credit habits to make you a Smart Spender, too!

Smart Spender Credit Tips: Using Credit Responsibly

Credit

Using the right strategy for your credit cards helps you avoid hassle and stay on budget. Learn the eight ways...

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Smart Spenders know how to use credit responsibly. Here are eight ways to ensure you can use credit without abusing it… or letting it abuse you

Smart spenders don’t run up debt just because they have the credit available

They know how much debt they can afford and stick below that amount

Not sure what you can really afford? Watch the Smart Spender’s Guide to Keeping Credit Affordable

Smart Spenders take time to read each contract and loan agreement before they sign anything

They know how interest, fees, penalties and payments are applied so they don’t get hit by unexpected issues they should have seen coming

Smart Spenders don’t let debts linger, especially when they can be paid off quickly

So they aim to pay off credit card balances in full every month or in as few billing cycles as possible

And they even check terms to see if loans can be paid off early if there’s no penalty for early repayment

Smart Spenders know it’s better not to hide from creditors if there’s ever a challenge with debt repayment

They call lenders and creditors to make arrangements when issues arise, like forbearance or temporary adjustment to the payment schedule

Smart Spenders don’t take having a credit card as a license to spend

They always comparison shop before spending and then shop with a list

So that means no buying on impulse because of a flashy sales display

Smart Spenders are also prompt about reporting lost or stolen cards in order to minimize the damage that can be caused by fraud

And if there’s any potential for identity theft, they know to do things like place fraud alerts with the credit bureaus

Smart Spenders only give out credit card information over the phone if THEY initiated the call OR if they’re certain of a caller’s identity

Because giving out information to the wrong people can lead to the added cost and hassle of ID theft

Smart Spenders only enter credit card information on trusted, secure websites

And they never enter card info after clicking from an unsolicited email that just shows up in their inbox

Those are just a few ways Smart Spenders use credit so it doesn’t cause problems

Watch all of the Smart Spender Videos to get even more tips on how to master credit and debt effectively so you can achieve stability

Explained in 60 seconds: Credit Counseling

Credit

Not sure if you need credit counseling? We take a minute to tell you what it is and why you need it if you are...

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credit counseling doesn’t have to be so
confusing here’s a super easy 60 second
explanation of how credit counseling
works if you’re facing financial
distress because of debt you have a few
options when it comes to finding relief
credit counseling helps you easier land
on the right option to use in your
situation that way
you can rest easy knowing your debt
solution is actually going to work you
start the process with a free debt
evaluation to see where you stand
a certified credit counselor looks at
your debts budget and credit score to
help you decide which solution will work
for you if a debt management program
ends up being your best option then your
credit counselor can also help you
enroll in the program they can tell you
how much you’ll pay on the program and
how long it should take person what it
would typically take on your own
so if you’re struggling to get ahead of
your debt we can help

Explained in 60 seconds: Credit Card Debt

Credit

We break down some key basics so you can understand how credit card debt works, how interest adds up, and what...

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the world of credit doesn’t have to be
so confusing here’s a simple 60 second
explanation of how credit card debt
works credit card debt is revolving this
means the more debt you put in by making
charges the higher your bills are coming
out on the other side so the amount you
owe each month changes based on how much
you charge each payment you make is
split into two parts paying off interest
added
and paying off actual debt if you only
make the minimum payments required the
bulk of each payment made goes to
interest as a result it takes a long
time to pay off your debt and credit
card purchases can end up costing double
or triple the purchase price with
interest added plus if you rely too much
on credit your payments can get so big
that you don’t have enough money to
cover all the expenses and your budget
if you want to be financially successful
you have to keep credit card debt
minimized

7 Credit Tips to Live By

Credit

The Professor offers seven essential tips for using credit wisely so you can get the most out of your credit c...

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Smart Spenders always that credit – any type of credit – is a loan. It’s real money that you’re expected to repay.

Smart Spenders start small with one card that has a low credit limit. They use that card responsibly and make sure they can manage the debt before they being to consider applying for more credit.

Smart Spenders study credit card agreements and closely read the fine print on inserts that are enclosed with monthly bills. This is important because card issuers can change terms with 15 days’ notice and these inserts may explain changing rates or fees.

Smart Spenders know that only meeting the minimum required payments is a trap! If you pay off a $1,000 debt at an 18% APR using only minimum payments it will take 8 years – yes, EIGHT YEARS – to repay. And the total interest charged will be nearly equal to the original amount, so it almost doubles the cost.

Smart Spenders know one slip up can create a negative mark on your credit report that can stick around for seven years. And if you make two of these mistakes your interest rate can escalate to the maximum until you make six consecutive payments on time.

Smart Spenders follow their budget diligently and keep track of exactly how much they’re paying towards their credit cards. They keep non-mortgage debt payments at less than 15% of their net monthly income. So if a Smart Spender takes home $4,000 per month they spend no more than $600 on debt payments, not including mortgages and auto payments.

Smart Spenders talk to their creditors and lenders whenever the need arises. Always notify issuers promptly when you move. And if you can’t make a payment you call them before you’re late, because Smart Spenders know creditors want your business for life. So they may be willing to make special arrangements that won’t leave a negative mark on your credit reports.

Smart Spenders take note of the first sign of debt trouble. So if they see they’re doing something like covering budget gaps with credit cards or using one credit card to pay another they take action. They find out how to get control of their finances and explore debt consolidation, low-interest lending options and credit counseling. They stop charging at the first sign of trouble. They put credit cards on lockdown until debt problems are taken care of and stability is achieved.

6 Credit Misconceptions: Secured vs. Unsecured Credit

Credit

In this video we debunk six common misconceptions about secured and unsecured types of credit so you can bette...

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misconception number one secured credit
is better because it’s protected the
truth that protection is for the lender
not the borrower secured credit is
credit that has collateral this
protection isn’t for the borrower it’s
for the financial institution in case
you default misconception number two
there is no difference in the risk
between secured and unsecured the truth
secured credit carries a slightly higher
risk because if you fail to pay your
collateral can be taken to recoup the
losses the company or financial
institution holding the debt limits the
risk of default with collateral
misconception number three property can
be repossessed to pay a debt even if
it’s unsecured the truth if a debt is
unsecured property can only be taken
with a court order sometimes borrowers
get nervous when they haven’t made
payments on an unsecured debt because
they think their possessions can be
taken away or that the police will be
called not true if a debt is unsecured
the only way property can be taken is if
a judge orders the liquidation in civil
court
so don’t let debt collectors scare you
they cannot come and take your property
they have to sue you first misconception
number four secured credit only refers
to special types of loans the truth
secured credit cards can be a good
stepping stone to unsecured as long as
you can manage the debt when you think
about secured credit your thoughts may
be about home and auto loans but it can
also refer to secured credit cards if
you don’t qualify for an unsecured
credit card because your credit score is
low secured credit cards can be a smart
way to build credit misconception number
five credit lines can only be secured
with tangible property the truth
tangible property doesn’t just refer to
a possession like a car or
it can also include cash that you put
down as a deposit cash is the most
common type of collateral used with
secured credit cards misconception
number six you’re 100% certain to lose
all collateral attached to secured debts
during bankruptcy the truth certain
property may be protected when you file
for bankruptcy and can even be kept
people often believe that you are
guaranteed to lose collateral during
bankruptcy but when you file for
bankruptcy an automatic stay is placed
on your repossessions or foreclosure
actions and with chapter 7 bankruptcy
where your assets are liquidated even a
home or car up to a certain value can be
saved as long as you’re current with
those payments

Debunking 6 Common Myths about Building Credit

Credit

Start building credit effectively while avoiding actions that could set you back. Learn how you can achieve th...

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myth number one if you can’t qualify for
traditional credit go for no credit
check some people think that if they
can’t get approved for traditional loans
and credit cards that they should take
any credit available offer set don’t
require a credit check but prepaid cards
don’t help build credit and other no
approval needed credit like high
interest rate short-term payday loans
can be really risky and they don’t count
as a good type of credit debts like car
loans and mortgages look good to
creditors because they show you’re
responsible but if you can’t qualify for
traditional loans and credit cards you
don’t have to turn to no credit check
types of credit instead get a secured
credit card you can open a small credit
line with the cash deposit and you can
use that to build credit by showing a
positive payment history myth number two
opening more credit lines the bills
credit because you have more borrowing
power don’t think that opening more
accounts will help you build credit
faster in fact opening too much credit
in a six month period can hurt your
credit score only open new credit lines
because you need them for a strategic
purpose and you know you can afford to
pay the debt back myth number three zero
balances are bad for your credit because
it looks like you’re not an active
credit user another myth is that if you
have credit cards with zero balances
banks won’t think you’re an active
credit user
using a card and paying it off each
month in full is the best way to handle
credit in fact maintaining a credit
utilization ratio of 30% or less is the
best to maximize your credit score myth
number four close those old accounts
that you don’t use people often stop
using old accounts in favor of cards
with better rates or rewards you may
think you should close those accounts
but the length of your credit history is
important
keep your oldest accounts active with
small transactions that you pay off
every month and you’ll keep your credit
history looking long and strong myth
number five late payments aren’t that
big of a deal as long as the account
isn’t charged off payment history is the
number one factor in your credit it
accounts for 35% of your credit score
calculation every payment that’s more
than 30 days late becomes a negative
remark on your report that sticks around
for seven years the best thing you can
do to build credit is to make timely
payments on all of your debts and if
you’re facing bad credit because of past
mistakes be sure to make timely payments
starting today and bring delinquent
accounts current myth number six good
credit takes a long time and high income
good credit is achievable regardless of
your income or net worth with on-time
monthly payments and keeping your debt
to a minimum you can achieve better
credit in about six to twelve months

Debunking 3 Common Myths about Types of Consumer Credit

Credit

This video teaches you how to be more strategic about managing your debt, which helps you avoid late payments ...

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Think you know everything there is to
know about credit maybe not here are a
few misconceptions that you might have
wrong misconception number one credit is
always paid back over a series of
payments the truth single payment credit
is paid back with one payment made
within a certain period of time people
often think credit refers to a debt that
gets paid back over time but single
payment credit is only paid back with
one payment made by a certain date the
upside it’s the only type of credit that
usually doesn’t have interest charges
the sources utility companies medical
services some retail businesses it
includes things like utilities that you
use throughout the month and then pay
for or a medical bill that insurance
doesn’t cover the way to handle it pay
promptly as long as you pay promptly
these debts usually aren’t a problem
misconception number two installment
credit always has better interest
charges the truth’ installment credit
isn’t just traditional loans with low
fixed rates the upside the benefit of
installment credit is that it usually
has fixed payments so you make set
payments over a set period of time this
includes mortgages auto loans student
loans payday loans and even store credit
lines for furniture and electronics the
way to handle it go for fixed avoid
short term installment is the easiest to
manage when it’s simple but many
subprime lending tools like variable
interest rates and short term
installment loans with rollover plans
can be tough to manage and sustain
better ways to handle it beware anything
that subprime monitor your debt to
income ratio closely maintain good
credit so you can qualify but even with
lending tools that aren’t subprime
be careful keep your debt-to-income
ratio below 36% and maintain a high
credit score so you qualify for fixed
loans at the lowest rates possible
misconception number three there’s no
way to get around high interest charges
with revolving credit the truth if you
pay off balances in full every billing
cycle interest charges don’t get applied
with revolving credit you pay off the
debt at regular intervals usually with
higher interest but those interest
charges are only applied on the balance
that remains after each billing cycle
the upside purchasing power the sources
credit card companies gas stations with
gas cards retail stores with in-store
credit cards in fact issuers offer
plenty of incentives to keep you using
the accounts like cashback gas discounts
and even things like credit score
tracking and fraud protection the way to
handle it painful or go from low APR
just try to pay your debts off in full
every billing cycle if you can’t pay off
for purchase or a balance incurred from
something like holiday shopping in one
cycle make sure to put it on a card with
low interest better ways to handle it
never let revolving debt payments take
up more than 10% of your income and talk
to your card issuers often especially to
negotiate rate

Noticias Sobre Deudas de Tarjetas de Credito

Crédito

Casi el mismo monto de deudas que tenemos en el 2007 antes de la recesion ...

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Noticias de deudas de tarjeta de crédito

La deuda promedio en una familia es = $16,061

Casi el mismo monto de deudas que teníamos en el 2007 antes de la recesión

La deuda promedio en tarjetas de crédito en Alaska es = $7,552

La deuda promedio en tarjetas de crédito en Iowa es =$4,410

La reserva federal subió los impuestos en diciembre de 0.5% a 0.75%

Solo las tarjetas de tasa fija están a salvo de los cambios

Transunion predice un aumento en los pagos tardíos de tarjetas de crédito en el 2017

Los Hispanos y el Uso de los Servicios Financieros

Crédito

El 95% de los hispanos prefieren comunicarse en espanol cuando llaman a una entidad financiera ...

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Los hispanos y el uso de los servicios financieros

El 95% de los hispanos

Prefieren comunicarse en español cuando llaman a una entidad financiera.

El 64% prefieren hacer compras con tarjeta de debito

Y el 77% de ellos tienen al menos una tarjeta de credito…

Un 62% las usan menos de 10 veces al mes

Y entre los hispanos que usan tarjetas de credito regularmente…

Solo el 8% las usa como método preferido de pago

Fundamentos del Manejo de Deudas

Crédito

Mantenga el equilibrio no gaste mas de lo que no tiene ...

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Conozca los fundamentos básicos del manejo de deudas.

  • ¿Qué hacer si sus pagos de deudas se salen de control?
  • Mantenga el equilibrio, no gaste más de lo que tiene
  • La relación deuda-ingreso es igual a la deuda mensual entre ingresos mensuales
  • La relación deuda-ingreso es un factor clave para su estabilidad financiera
  • Siempre asegúrese de mantener la relación deuda-ingreso por debajo del 36%
  • Las deudas de tarjeta causan problemas porque el pago mensual no es fijo
  • La primera señal de alerta es cuando usted no puede cumplir con sus pagos
  • Si al hacer un presupuesto no puede pagar sus deudas en 5 años, busque ayuda
  • Como un Programa de manejo de deudas

El mundo del crédito no tiene que ser tan confuso. A continuación, le explicamos, en 60 segundos, cómo funcionan las deudas de las tarjetas de crédito.

Las deudas de las tarjetas de crédito es rotativa. Eso significa, que mientras más gaste con sus tarjetas, más dinero tendrá que pagar. Entonces la cantidad que debe, va a cambiar mes a mes. Cada pago que usted hace está dividido en dos porciones: el interés y la deuda. Si usted solamente hace el pago mínimo, todo el monto del pago servirá para pagar los intereses. Como resultado, usted tardará mucho tiempo en pagar su deuda. Y las compras que haga con su tarjeta, pueden terminar costándole el doble o el triple del valor original, gracias a los intereses. Además, si usted usa sus tarjetas para todo, su pago mínimo va a aumentar tanto, que no le va a alcanzar el dinero para pagar otros gastos en su presupuesto.

Si usted quiere alcanzar el éxito financiero, usted tiene que mantener las deudas de las tarjetas de crédito al mínimo.
Nosotros le podemos ayudar. Llame hoy a Consolidated Credit, y pida un análisis de deudas gratuito

El Divorcio y su Credito

Crédito

Cuando el divorcio es inminente, es importante prepararse financieramente para una nueva vida independiente ...

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¿Cómo proteger mi crédito durante y después de un divorcio?

Cuando el divorcio es inminente,

es importante prepararse financieramente para una nueva vida independiente

Para eso, puede tomar los siguientes 5 pasos

1.Abra su propia cuenta de cheques y de ahorro

2.Cierre las cuentas conjuntas

3.Pida un reporte de crédito

4.Elabore un presupuesto nuevo

5.Pague sus deudas lo más pronto que pueda

Situaciones especiales

Crédito

Averigüe cómo las situaciones especiales , tales como: bancarrota, problemas con las agencias de cobro, divo...

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comprende estas situaciones especiales
a continuación les presentamos algunas
situaciones en las que comúnmente se
encuentran las personas que están
tratando de reparar su crédito
bancarrota cuando se declara en
bancarrota
en su reporte de crédito aparecerá la
bancarrota junto con las deudas
individuales incluidas en la misma
estas cuentas no desaparecerán de su
reporte de crédito
simplemente porque se declaró en
bancarrota
sin embargo cuando termine este proceso
dichas cuentas mostrarán un balance en
ceros cuentas por cobrar si le debe
dinero a una agencia de cobranza es
posible que pueda negociar que esta
cuenta sea borrada si usted hace el pago
correspondiente
sin embargo las agencias no tienen
ninguna obligación de hacer esto y por
lo general no pueden alterar la
información acerca de la cuenta
original antes de que fuera enviada a
cobranza pagar una cuenta por cobrar por
sí solo no significa un incremento en
su puntuación de crédito
sencillamente porque las cuentas por
cobrar se consideran como negativas de
manera automática avales al firmar como
balde de alguien usted acepta hacerse
responsable por el total de esa deuda
en su reporte aparecen cuentas negativas
por las que haya firmado como aval
sería conveniente hablar con el emisor
para acordar un plan de pagos trate
también de negociar una mejor
puntuación para esa cuenta
a cambio del pago asesoría crediticia
un programa de asesoría crediticia
puede ayudarle a ponerse al corriente al
negociar con sus acreedores un plan de
pagos con intereses y o cuotas reducidas
la asesoría puede mejorar su
puntuación de crédito si trabaja con
una agencia confiable porque usted
reducida sus deudas y muchos acreedores
eliminarán el registro de los pagos
atrasados inmediatamente anteriores a la
fecha en la que se incorporó el
programa de asesoría siempre y cuando
se apegue al mes
divorcio si decide divorciarse es
posible que usted y su cónyuge tengan
cuentas mancomunadas que los dos se
comprometieron a pagar mientras la
cuenta sigue abierta o presentó un
saldo seguirán siendo responsables
frente al acreedor
independientemente de lo que esté
escrito en la sentencia de su divorcio
haga el esfuerzo de cerrar todas las
cuentas mancomunadas y refinanciar los
saldos existentes a nombre de la persona
que haga los pagos
si esto no es posible por lo menos
asegúrese de que los pagos estén
siendo hechos a tiempo cobranza de
cuentas médicas
intenté que la agencia elimina una
cuenta si ésta fue enviada cobranza
debido a facturas por servicios médicos
que usted cree que debieron ser pagadas
por su seguro si tiene cuentas médicas
por un monto considerable sería
conveniente que considerar a conseguir
un comprobante de dicha deuda e incluso
el contratar a una empresa dedicada a la
revisión de cargos excesivos en cuentas
médicas
a cambio de un porcentaje del dinero que
le ahorra cuentas antiguas es posible
que encuentre que siguen apareciendo
algunas cuentas viejas que ya no usa
no importa que una cuenta haya sido
pagada seguirán apareciendo en su
reporte por siete años
si es negativa o indebidamente si es
neutral o positiva préstamos
estudiantiles su préstamo estudiantil
garantizado por el gobierno está en
moratoria
y usted hace doce pagos consecutivos a
tiempo para sacarlo de esa situación
los pagos que previamente haya hecho de
manera tardía serán borrados

Disputa de errores

Crédito

Al disputar los errores en su reporte de crédito, usted está obligado a enviar una carta a la oficina de cr...

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la disputa de errores identifique todos
los errores que aparecen en su hoja de
trabajo de problemas de crédito y haga
un plan para presentar una disputa
hay dos formas de presentarla póngase
en contacto con la entidad que otorga el
préstamo la corte o la agencia de
cobranza el proveedor reporte el error y
pida que se haga una investigación o
póngase en contacto con las oficinas de
crédito que tienen la información
errónea impida que la verifiquen ya sea
que le escriba al proveedor o a la
oficina de crédito para disputar la
información en su reporte de crédito
a continuación le ofrecemos algunas
sugerencias para ayudarle a hacer una
disputa más efectiva número uno
escribe el principio de su carta
su nombre domicilio número de seguro
social número de cuenta de manera que
esta información pueda ser encontrada
con facilidad números escribe la carta
a mano sólo si su letra se entiende
bien en caso contrario
hágalo a máquina o en computadora
número 3
su carta debe ser breve y directa cuarto
describa con exactitud el error y cómo
debe ser solucionado quinto envíe la
carta por correo certificado o acuse de
recibo
6º incluya toda la información que
tenga sólo copias no envíe los
documentos originales séptimo guarde
una copia de todas las cartas que envíe
octavo guarde una copia de todas las
cartas que reciba las oficinas de
crédito reciben cientos de disputas
todos los días si decide escribir una
carta es muy importante que procure que
ésta sea lo más clara posible
pídale a alguien de su confianza oa un
familiar que la revise antes de enviarla
para asegurarse de que el contenido se
entienda con facilidad
recuerde que las personas que están
recibiendo su disputa deben poder
entender
para responderle debidamente cuando la
oficina de crédito o el proveedor
recibe en su disputa por lo general
conduce una investigación en los
siguientes 30 días y después se ponen
en contacto con usted para hacerles
saber el resultado si se dirigió a la
oficina de crédito ésta debe
proporcionarle un reporte de crédito
gratis que contenga la información
actualizada en el caso de que haya hecho
alguna corrección

Entienda su reporte de crédito

Crédito

Descubra cuánto tiempo debe permanecer la información negativa en su informe de crédito, por ejemplo las ca...

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entienda su reporte de crédito
lo primero que la gente con mal crédito
se pregunta es por cuánto tiempo me va
a perseguir esta información
según la ley de equidad e informes de
crédito o efe cr a por sus siglas en
inglés
las agencias de reporte de crédito
tienen prohibido incluir en los informes
información demasiado vieja incompleta
o errónea aunque la información
positiva un neutral puede ser reportada
indefinidamente la información negativa
sólo puede ser reportada por los
siguientes lapsos de tiempos
declaraciones de bancarrota diez años a
partir de la fecha de la declaración
sin que haya quedado eximido las tres
principales oficinas de crédito junto
con muchas otras más pequeñas han
acordado de manera voluntaria quitar las
bancarrotas bajo el capítulo 13 es
decir aquellas en las que las deudas son
pagadas en los siete años siguientes a
la fecha de la solicitud si esto no
sucede automáticamente usted debe hacer
averiguaciones demandas civiles juicios
civiles historial de restos no más de
siete años a partir de la fecha del
registro o del acuerdo al estatuto de
limitaciones vigente embargos fiscales
paga 27 años a partir de la fecha en
que fueron pagados embargos fiscales no
pagados indefinidamente hasta que el
embargo haya sido pagado cobros o
cuentas incobrables siete años a menos
de que se trate de un préstamo
asegurado por el gobierno de los estados
unidos un préstamo estudiantil
garantizado un préstamo federal
suplementario para estudiantes o en el
dsl los pagos que hayan hecho de manera
tardía serán borrados
si después de no cumplir con sus
obligaciones en cualquiera de estos dos
tipos de préstamos estudiantiles se
pone al corriente durante todo un año
cualquier otra información adversa
incluyendo pagos extemporáneos siete
años se considera como información
adversa cualquier dato que causa una
acción desfavorable hacia el consumidor
como por ejemplo negación de un
crédito empleo seguro o recibir la
aplica
donde una tarifa mayor en el caso del
crédito o el seguro
tenga cuidado con esas agencias de
cobranza que le dicen que si no paga una
cuenta pueden reportar la de manera
indefinida a las oficinas de crédito
eso es falso

Manejo de informacion negativa

Crédito

Es posible que usted encuentre información negativa que no es correcta en su reporte de crédito, dispute est...

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el tiempo
la información negativa pierde
importancia conforme pasa el tiempo
especialmente si tiene más de dos años
de antigüedad número 2
disputé recuerde que si la oficina de
crédito no puede confirmar la
información que usted está disputando
debe eliminar la si la información de
su cuenta es incompleta o errónea puede
disputar este concepto
si la información es vieja la cuenta ha
sido vendida o el acreedor está muy
ocupado
puede ser simplemente retirada cuando
usted la impugne no hay ninguna
garantía de que esto suceda pero a
veces funciona número 3 reconstruya
usted no podrá reconstruir su crédito
si no consigue referencias de crédito
positivas en su expediente
no importa si tiene deudas mientras
trata de construir un buen crédito pero
es importante que mantenga líneas de
crédito limpias y su crédito ha sido
seriamente dañado y tiene problemas
para que le aprueben una tarjeta de
crédito
considere la posibilidad de solicitar
una tarjeta de crédito asegurada
esta es una tarjeta de crédito
reconocida cuyo emisor requiere que haga
un depósito de seguridad
usted puede hacer uso de la misma tal
como lo haría con cualquier otra y si
paga tiempo eventualmente les será
reembolsado el depósito en el mejor de
los casos su reporte de crédito
debería contener tres o cuatro cuentas
activas incluyendo tarjetas de crédito
el préstamo para adquirir un auto y o
una hipoteca que son pagadas a tiempo
cada mes se utiliza sus tarjetas para
reconstruir su crédito es conveniente
que pague el total de su saldo cada mes
y así evite el cargo de intereses para
conseguir una tarjeta de crédito
asegurada
visite drinkiq.com número 4 pida un
favor
se ha pagado una cuenta tiempo por los
últimos tres meses y se ha atrasado en
el pago de la misma debido a una
enfermedad repentina o un período corto
desempleo u otra crisis
sis si únicamente se ha trazado unas
pocas veces durante un período de
tiempo aislado es posible que su
acreedor retire la información negativa
más antigua
a esto se le conoce como
reclasificación de la cuenta
es posible que tenga que hacer un par de
llamadas antes de que consiga a la
persona que puede ayudarle
así que tenga paciencia

Repare su crédito

Crédito

Usted puede arreglar su crédito gratis, no necesita contratar a una empresa. El primer paso es saber en que e...

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sabía usted que puede arreglar su
crédito de manera gratuita y aumentar
su puntuación de crédito
así que tenga cuidado con las
compañías que prometen arreglar su
crédito por cientos o hasta miles de
dólares
muchas veces las técnicas que utilizan
estas compañías son ilegales pero la
buena noticia es que usted puede hacerlo
y este video le mostrará cómo debe
comenzar el primer paso para obtener un
mejor reporte de crédito es saber en
qué estado se encuentra en este momento
hay tres grandes agencias de reporte de
crédito
el wefaq excluyen y francioni en estas
oficinas de crédito son independientes
y no comparten información así que
puede solicitar un reporte a las tres
usted puede solicitar un reporte de
crédito 3 en 1 en www3 de aire
claret punto orc busquen los problemas
potenciales a revisar su reporte de
crédito
anote los en la hoja de trabajo de
problemas en el reporte de crédito
usted puede recibir de manera gratuita
reportes de crédito anuales a través
de la página web www de año fue de tui
por punto com
el reporte está disponible de manera
inmediata una vez complete los pasos de
seguridad
también puede llamar a la línea de
ayuda 87 73 28 228 y obtener el reporte
por correo
al revisar su reporte de crédito busque
problemas potenciales como errores en la
información personal incluyendo nombre
número de seguro social dirección e
información laboral errores en los
listados de las cuentas
busqué pagos atrasados que sean
incorrectos saldos no autorizados
conceptos publicados en la misma cuenta
y otros errores información negativa
incluyendo bancarrotas juicios embargos
cuentas por cobrar o pagos tardíos
consultas hechas por empresas que usted
no conoce cuando una empresa revisa su
reporte de crédito se genera una
consulta aunque dichas consultas pueden
ser válidas si son hechas
una empresa que usted no conoce podrían
indicar un fraude si me entiende algo en
su reporte
pregunté la agencia de reporte de
crédito está obligada a proporcionarle
un número sin costo para que se
comunique con alguien que le expliqué
cualquier cosa que usted no entienda
aproveche este servicio si llega a
necesitarlo
y si después de llamar sus dudas
persisten pide hablar con un supervisor
o llame más tarde

Establecer crédito

Crédito

Este video te enseñara como puedes llegar hacer un consumidor prudente y como usar el crédito correctamente....

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existen estudios que indican que la
gente por lo general se queda con su
primera tarjeta por 15 años
es por esta razón que los acreedores
atraen a los jóvenes como consumidores
potenciales
la relación dura tanto porque los
consumidores jóvenes con frecuencia
desconocen que pueden conseguir mejores
ofertas
este video te enseñará cómo puedes
llegar a ser un consumidor prudente y la
información que necesitas para usar el
crédito de manera sensata las ventajas
y desventajas de buscar crédito
ventajas poder comprar artículos en el
momento que se quiera no hay que cargar
con dinero en efectivo
al usar una tarjeta que da una
constancia de las compras es más
cómodo que hacer cheques consolida las
facturas en un solo pago
pero el crédito también tiene sus
desventajas los intereses que cargan que
hacen que los artículos cuesten más
puede que tengas que pagar cuotas
adicionales fue de que surjan
dificultades económicas se pierde la
cuenta de cuánto se ha gastado cada mes
también puede resultar en más compras
por impulso como deciden las entidades
crediticias a quién otorgar crédito
como deciden cuál debe ser el límite
de crédito de una persona usan las 13
caracter capital y capacidad del cliente
en cuanto a su carácter repondrá el
dinero de la deuda ha usado crédito
anteriormente paga sus cuentas a tiempo
cuenta con un informe de crédito bueno
puede proporcionar nombres de personas
que sirvan de referencia deja su
historial de crédito una impresión que
inspira un sentido de honradez y
confiabilidad en su deseo de cancelar
deudas por compras a crédito por
cuánto tiempo ha estado viviendo en su
lugar de residencia actual capital
qué sucede si no repone el dinero de la
deuda de qué propiedades dueño que
pueda usar de garantía
préstamo tiene una cuenta de ahorros ha
hecho inversiones que puedan servir de
garantía y finalmente capacidad puede
pagar la deuda por cuánto tiempo ha
tenido su empleo actual tiene un trabajo
fijo
cuánto gana cuántos otros pagos por
préstamos tiene que hacer
a cuánto ascienden sus gastos de
manutención y alojamiento que deudas
tiene

Usar el crédito de manera responsable

Crédito

Es importante entender las responsabilidades crediticias y como usar correctamente el crédito, uitilice estas...

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cuando utilizas tus tarjetas de crédito
es importante que entienda sus
responsabilidades crediticias tomó
prestado sólo lo que puedas devolver
ley y comprende el contrato de crédito
paga todas tus deudas sin demora informa
al acreedor si no puedes cumplir con los
pagos
evita las compras por impulso informa de
inmediato de tarjetas de crédito
perdidas o robadas
nunca desde el número de tarjeta por
teléfono a menos que hayas hecho la
llamada tú o esté seguro de la
identidad de la persona que llamó
tampoco de es el tipo de información
por internet a menos que conozca bien la
página web
existen varios tipos y fuentes de
crédito
el crédito con un solo pago con este
tipo se pagan los artículos y servicios
con un solo pago y dentro de un período
de tiempo establecido por lo general no
se cobra interés por ejemplo las
empresas de servicios públicos en los
servicios médicos
algunos negocios al por menor también
está el crédito a plazos
esto sucede cuando se paga por
mercancías y servicios en dos o más
pagos con fecha y cantidad establecida
se incluye el interés también se puede
prestar dinero con un fin específico en
cuyo caso el consumidor acuerdo a
cancelar la deuda con dos o más pagos
en las fechas programadas por ejemplo
negocios al por menor como
concesionarios de automóviles y enseres
domésticos bancos comerciales
compañías de crédito comercial
sociedades de ahorros y préstamos
cooperativa de crédito crédito
rotatorio se pueden comprar muchos
artículos y servicios mediante el uso
de crédito rotatorio con tal que el
monto total no sobrepase el límite de
crédito del consumidor se hacen los
pagos de revolución a intervalos de
tiempos regulares por cualquier cantidad
que esté dentro o por encima de la
cantidad mínima requerida se carga el
interés
al saldo restante tiendas al por menor
gasolineras compañías financieras que
expiden tarjetas de crédito
cuánto crédito se puede permitir nunca
tomes prestado más del 15 por ciento de
tu ingreso anual neto
por ejemplo si ganás 500 dólares por
mes después de los impuestos su ingreso
anual neto es de 12 por 500 dólares
igual 6.000 dólares calcula 15 por
ciento de tu ingreso anual neto para
determinar tu carga de préstamo de
6.000 dólares por 15 por ciento es
igual a 900 dólares
así que nunca deberías tener una deuda
pendiente de pago mayor de 900 dólares
no se debe incluir como parte del 15 por
ciento la deuda por vivienda por ejemplo
pagos de hipoteca los pagos mensuales no
deben sobrepasar el 10% de tu ingreso
mensual neto
por ejemplo si tu sueldo neto líquido
es de 500 dólares por mes es decir 500
dólares por 10 por ciento igual a 50
dólares
tus pagos mensuales por deudas no deben
sumar más de 50 dólares por mes

Cargos de intereses

Crédito

Los cargos e intereses de las tarjetas de crédito pueden variar, entienda el significado del APR y los cargos...

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los cargos e intereses de las tarjetas
pueden variar mucho por esta razón
necesita saber a cuánto asciende el
recargo por incumplimiento de pagos
las tasas de interés de la tasa
porcentual anual tpa en español y ap r
en inglés pueden variar enormemente
mientras que una empresa le está
ofreciendo una taza de 5.99 por ciento
otra le puede ofrecer una de 21 por
ciento la diferencia en el costo final
de los artículos puede ser
significativo en cuanto a las cuotas
anuales mientras algunas tarjetas no las
cobran otras pueden tener un cargo de 75
dólares
necesitas saber cuánto le van a costar
los cargos de transacciones
si haces una transferencia de saldo en
cuanto a un período de gracia cuántos
días se dan después de la fecha de
vencimiento antes de imponer de una
cuota por pago tardío debe saber a
cuánto asciende tu límite de crédito
juan extensa es la cobertura de la
tarjeta piensa en las ventajas de una
tarjeta de crédito de una compañía de
crédito principal en comparación con
la de un negocio al por menor
qué servicios ofrecen antes de aceptar
una tarjeta con tu firma investiga
quién le ofrece las mejores condiciones
el sitio en internet www b punto de
‘break’ weich punto com es una excelente
herramienta para descubrir las mejores
ofertas
lea y entiende el contrato no se
apresure a firmar nada
una vez que se haya firmado un contrato
consigue una copia del mismo
sepa cuánto ascienden los cargos y si
se pierde un pavo calculó el costo
total cuando paga el crédito haga los
pagos más grandes que pueda

Leyes que te protegen

Crédito

Conozca sus derechos y las leyes que lo protegen a la hora de usar el crédito para que pueda reclamar sus der...

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tus derechos con respecto al crédito
como consumidor tienen ciertos derechos
en cuanto al uso de crédito para
proteger esos derechos se han promulgado
varias leyes
una de éstas es la ley ruth en lending
act acta de la verdad de los préstamos
data de 1968
asegura que se informa a los
consumidores por completo sobre el costo
y las condiciones de los préstamos
esta ley de carácter histórico
garantiza que los acreedores tienen que
declarar el costo del préstamo en un
lenguaje común y corriente comprensible
a fin de que el cliente pueda calcular
con exactitud el monto de los cargos y
los costos e investigar la oferta de
crédito que más le conviene la ley
ferggy por in at acta de información
crediticia justa de 1970 protege la
privacidad y precisión de la
información en una verificación previa
a la aprobación de crédito según la
ley federal fed por jean-jacques no se
permite a las agencias de informes de
crédito proporcionar ninguna
información que sea antigua e
incompleta o errónea aunque se puede
pasar información positiva o neutra
sólo se puede proporcionar información
negativa por un período de tiempo
determinado la ley dijo la persona que
cacha acta de igualdad de oportunidades
de 1974 prohíbe que se discrimine el
otorgar crédito basándose en sexo raza
color religión origen nacional
estado civil o edad o que se reciba
ayuda económica del estado
esta ley concierne a todas las empresas
comerciales que otorgan crédito a sus
consumidores incluso bancos compañías
financieras tiendas al por menor y
grandes almacenes compañías de
tarjetas de crédito y cooperativas de
crédito se aclare el violín act acta
de prácticas justas en la cobranza de
deudas de 1974 establece un
procedimiento para la corrección
rápida de errores en las cuentas de
crédito de consumidores le da el
derecho de red
volver un problema a través del proceso
de resolución de disputas creado por
acta de prácticas justas en la cobranza
de deudas
efe se vea en inglés si descubre un
error en el estado de facturación de su
cuenta de una tarjeta bancaria o una
tarjeta de crédito de una tienda al por
menor
usted puede recurrir a esta ley si por
ejemplo no se ha acreditado a su cuenta
un pago hecho por usted o un reembolso
al que tiene derecho el estado de cuenta
con tiene cargos que no autorizó la ley
limita su responsabilidad en cuanto a
cargos de este tipo a 50 dólares le ha
encargado una cantidad equivocada por
una compra hay errores de cálculo en su
estado de cuenta se le factura por
artículos y servicios que no había
aceptado o que nunca fueron entregados
como se había acordado su estado de
facturación de cuentas llega tarde
porque fue enviado a su antigua
dirección aunque éste proporcionó al
acreedor una notificación por escrito
de su cambio de dirección por lo menos
20 días antes de la finalización del
período de tiempo para el que se le
facturó sus estados de cuenta reflejan
cargos por seguro u otro tipo de
servicio o producto vendido por una
compañía de tarjetas de crédito que
usted no autorizó y finalmente la
acción faxes act acta de cobranza de
deudas justa fdc pea en inglés
esta data de 1977 impide abusos por
parte de cobradores de deudas
profesionales y concierne a todos los
que son empleados para la cobranza de
deudas que son debidas a otras personas
no concierne a bancos y otros negocios
que hacen la cobranza por su propia
cuenta
a continuación le damos un resumen de
lo que no se les permite a los
cobradores de deudas que caen bajo ftsp
a cuando tratan de cobrarle a usted
llamarle a una hora inconveniente o
hacer las llamadas antes de las ocho de
la mañana o después de las nueve de la
noche a menos que usted les haya dado
permiso para hacerlo llamarlo al trabajo
cuando saben que su empleador no quiere
que reciban llamadas en él
abajo además no se pueden poner en
contacto con su empleador por su deuda
ponerse en contacto con usted mediante
una tarjeta postal o usar un sobre que
deja en claro que lo que cuando fue un
cobrador de deudas tratar de hacerle
pagar la deuda infundiéndole miedo
mediante el envío de una carta que
parece haber sido enviada por una
agencia gubernamental o una corte
llamarle repetidamente dentro de un
período breve de tiempo por ejemplo
cada hora de una tarde o día tras día
ponerse en contacto con sus vecinos
parientes amigos u otras personas para
conseguir información que ayude a hacer
la cobranza de lo que usted debe usar
palabras vulgares cuando se comunican
con usted amenazarlo con arruinar su
reputación hacerle daño a usted oa su
propiedad o amenazarlo con encarcelarlo
a menos que salde su deuda
no obstante los cobradores de deudas
pueden amenazarle que van a radicar una
demanda si se supone que piensan cumplir
con la amenaza ordenarle que acepte sus
llamadas a cobro revertido o pague por
sus telegramas comprar por encima de la
cantidad que adeuda a menos que lo
permitan las leyes de su estado
depositar un cheque por datado antes de
la fecha apoderarse de su propiedad o
amenazar llevársela a menos que tengan
derecho legal para hacerlo
esperamos que estos videos le hayan
brindado la información que necesita
para escoger de manera sabia como buscar
las mejores opciones de crédito para
evitar futuros problemas financieros

¡Cuidado!

Crédito

Cuidado con las empresas que se aprovechan de las personas que tienen baja puntuación de crédito, si necesit...

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pero cuidado con las empresas que
intentan aprovecharse de la gente con
baja puntuación de crédito tenga
cuidado y evite ser víctima de estafas
como las tarjetas de crédito con
aprobación garantizada
tenga cuidado con estas promociones en
las que le garantizan la aprobación de
la tarjeta sin importar cuál sea su
crédito
si necesita una tarjeta de crédito
busque una tarjeta asegurada de una
empresa reconocida
cuídese de las estafas de préstamos
con comisiones algunos acreedores
crediticios publicitan que pueden
garantizarle que le será otorgado un
préstamo si deposita una cantidad por
adelantado que puede ir desde 19
dólares hasta varios cientos de
dólares
no se deje engañar no pague ninguna
cuota por adelantado para conseguir un
préstamo no hasta que haya sido
aprobado de acuerdo con la comisión
federal de comercio esta práctica
constituye un fraude y es ilegal
reparación de crédito
algunas empresas le prometen que
limpiaran su crédito por varios cientos
e incluso miles de dólares
piénselo dos veces antes de gastar su
dinero en un programa de reparación de
crédito en muchas ocasiones estos
programas le costarán cientos de
dólares y sus métodos podrían ser
ilegales
de acuerdo a la comisión de comercio
federal tienes que alejarte de
compañías que quieran que les pagues
por servicios para arreglar el crédito
antes de que ofrezcan el servicio
las compañías que tienen que informar
cuáles son tus derechos legales y lo
que usted puede hacer de manera gratuita
te recomiendan que no contacten es una
oficina de crédito de manera directa
que sugieran que trates de obtener un
número de identificación patronal e iu
n el cual tiene el mismo número de
dígitos que el número de seguro social
entonces les dirán que traten de
conseguir un crédito con ese número
el objetivo es establecer un historial
de crédito completamente nuevo
sin embargo no es legal solicitar un y
en
con ese fin recuerda hay ayuda
disponible si buscas en el lugar
correcto
gracias por tu atención

Comparing Credit Unions vs. Corporate Banks

Life Events

Choose the right institution for each specific need. ...

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In a world where credit unions and banks both work tirelessly to help citizens, does one do more good than the other? These two powerhouses face off head to head to see who wins when they’re pitted against each other.

Banks offer the business savvy and polish of corporate enterprises – selecting services that profit shareholders while serving the populace at large. Credit unions are the grassroots, hometown hero – supporting and serving members in Smallville without focusing on profit margins.

Corporate banks use every utility available to help citizens – so you have widespread national ATM access and the latest in online and mobile banking. Credit unions help whenever someone in the community calls out – as a result, ATM access, online and mobile banking service the community and expands as needed.

Corporate banks can be tougher too – minimum balance requirements and stricter lending standards mean banks expect citizens to step up a bit. Whereas credit unions try to help even the weakest in the community and lift them up – they have low balance requirements and more flexible loan standards.

But the battle for supremacy really heats up when it comes to rates. While banks may triumph with the number of utilities in their belt, credit unions help where help is needed most. Credit unions lift up the people, granting lower interest rates to citizens so they pay less to borrow.

Rates on credit cards and loans are lower – so people can escape dark times to enjoy better, brighter metropolis for all. Just a 0.02 percent different on a 30-year mortgage lowers monthly payments and total interest paid, and better serves everyday workers.

In a time where so many are falling victim, credit unions offer more safety and protection even as citizens get into situations with higher risk. And if the sky darkens once more with an economic storm, credit unions answer the call.

As people work to pull themselves into the light, credit unions help, support and carry them forward. Better rates on investments mean that anyone in the community can work to build a better tomorrow for themselves. Higher rates mean that instead of struggling in the gritty underworld day after day, it’s easier for everyday citizens to grow, flourish and find success even in an uncertain financial world.

Avoid Back to School Credit Card Debt

Life Events

Don’t let interest charges increase the cost of going back to school. ...

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Back to school shopping is the second largest consumer spending event for retailers. In fact, it’s even loosely used as a predictor for the holiday season.

Now more than ever kids feel pressured to keep up trends, including clothes, technology, school supplies, and whatever else is considered a “must-have” for the coming school year.

On average, parents spend a little over $300 for clothes, shoes and accessories for elementary school kids. And for middle and high schoolers that number jumps to $360. Electronics and computer needs for elementary school students cost about $178. For middle and high school students that number jumps to $230. School supplies for elementary, middle and high school students all come in at about $95-$100.

29% of households with kids age 6-17 plan on spending more than they did last year, and the same is true for college students and their families.

Here are some tips and tricks on how to save money going back to school this year, regardless of the grade:

  • Before you go clothes shopping inventory the kids’ closets first. See what works from last year and only buy the things they really need.
  • Also always check out the summer clearance sales first before you go to full price items.
  • Avoid buying trends. If your kids insist on buying a couple of trendy items have them work for it or use their own money.
  • Also, don’t shop all at once. Buy what you need to start the school year, and then slowly add pieces as the fall and winter clothes go on sale.

When it’s time to go shopping for electronics:

  • Make sure you buy what your child needs, not what they want, and consider getting warranties.
  • Make sure the warranty covers accidental damage and not just manufacturer defects.
  • And also, avoid buying the latest smartphones; they’re really not necessary for going back to school

Buying school supplies can be a lot of fun but it can get expensive:

  • So it’s important to check the published list of school supplies from your child’s school. The list will narrow what you really need to buy
  • And don’t forget to inventory leftover school supplies from last year
  • And remember to only buy in bulk items that the kids will use a lot of, like paper, pencils and pens.

8 Secrets to Successful Retirement

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How to make plans for the retirement you want, starting right now. ...

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Do you want to know a secret?

Have you heard those rumors that retirement is almost impossible to achieve? We have a few secrets to share straight from the lips of those who know, because they’re retiring now.

Retirement will come sooner than you think – 65 is the traditional age to retire but many people plan to work past age 65. But the truth is 61 is the average current age of retirement, so it’s closer than you might expect…

… Unless it doesn’t come at all, as many retirees are still working at least part-time. So just because you’re officially retired from a full-time career, you may still be doing some type of work.

Retirement may last longer than you expect. Most people spend about 20 years in retirement, but medical advances mean life expectancies are getting longer.

Seventy five percent of your income isn’t enough. That used to be common wisdom, but if you don’t earn a lot of money then you could need as much as ninety percent of what you earn annually in retirement.

Have you heard Florida isn’t the retirement mecca? Based on everything from healthcare quality and cost of living to taxes and crime, Wyoming is now the best place to live if you’re retired.

Almost three out of four retired Boomers don’t work at all, but those who are working aren’t always doing it for a paycheck. Some want to stay active, keep their minds sharp and have a purpose. Oh, and of those who aren’t working, half sight health reasons as to why they don’t. And speaking of that…

Healthcare should be your biggest concern. The average reoccurring cost for Medicare beneficiaries is almost $2,000 per year and at age 85 or older nursing home costs average more than $24,000; some pay over $66,000. Medicare premiums and deductibles are about $3,000 a year. Nursing homes cost between $24,000 to $60,000 per year. And in fact, a retired couple may need up to $220,000 for healthcare costs over the course of retirement.

And finally, perhaps the biggest secret of all – federal retirement benefits are still relevant. Although people use pensions, IRAs, 401k’s and investments, Social Security is STILL a top income source for retirees. In fact, the average retired worker receives over $1,200 every month!

The True Cost to Tie the Knot

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Interest charges are the real ball and chain. ...

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Marriage – such a blissful time planning a wedding. Until… AHHH! It costs how much?!?

How much more would it cost for a wedding if you charged everything on a credit card? Well, we’ve broken it down for you. The cost of an average wedding is over $30,000, and that’s not including the honeymoon.

The average wedding dress is about $1,300, but since you’ve used a credit card and it has a 15% interest rate, if you just make minimum payments it would take over 6 years to pay off and you’d end up spending about $750 above retail.

Guys get off easy and only have about $250 to spend on their outfits. But with a 15% interest rate, making minimum payments it would be paid off in 11 months for a total of $273.34. Not too bad.

Invitations run about $440, but if you were to make minimum monthly payments the cost would be closer to $500.

A wedding ceremony, including the location, officiant and accessories costs about $2,200, but if you use a credit card with a 15% interest rate it could take you 10 years to pay it off and an extra $1,600.

On average, wedding décor and flowers cost about $2,000 but if you charge that amount it could take up to 10 years to pay it off and you’d pay an extra $1,500 above the original price.

Catering costs take the cake or, I should say, a big chunk of your money. Feeding your guests, on average, is the most expensive component of a wedding, weighing in at a whopping $9,803. Charging this on a credit card could leave you paying DOUBLE the original price and take nearly 20 years.

The memories from this special day will last a lifetime, but so might the debt you take on from capturing these memories. The average cost of photography and video is $4,350. This means you could be spending nearly 14½ years and it could cost double the amount of the initial price.

Music for the ceremony and reception comes in at about $1,700 and it could take nearly 8½ years and cost you $2,900 if you use a credit card with a 15% interest rate.

The average price for wedding transportation is about $770, but if you put this on credit and only make minimum payments, it could take you over three years to pay off the transportation costs and cost over $200 just in interest.

If after all this, you’re ready to elope, we understand. But we hope you have the best wedding you can afford without using high-interest rate credit cards to finance it.

Planificacion Financiera para Eventos en la Vida

Eventos de la vida

Es importante estar preparados financieramente para poder afrontar. ...

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Planificación financiera para eventos en la vida

Es importante estar preparados financieramente para poder afrontar los retos y eventos que se nos presentan en la vida.

Viajes Desempleo

El matrimonio

La construcción de una familia

El divorcio

Cuidado de sus padres ancianos

Muerte de un cónyuge

Vacaciones

Estamos aquí para ayudarte a manejar tus finanzas personales

Estrategias Financieras para Padres Solteros

Eventos de la vida

Criar un hijo es costoso, y este puede ser mas pesado si se es padre soltero. ...

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Estrategias financieras para padres solteros

Criar un hijo es costoso, y esto puede ser más pesado si se es padre soltero

Para que la crianza de sus hijos no afecte sus finanzas

Es importante mantener un presupuesto que incluya ahorros de emergencias

No llenar el vacío de una familia completa con regalos

Aceptar que trabajen a medio tiempo cuando tengan la edad correspondiente

Aceptar ayuda extra para la alimentación por parte de la asistencia pública

Averigüe sobre servicios de cuidado después de la escuela a bajo costo

Consejos financieros para el cuidado de sus padres ancianos

Eventos de la vida

Atender a sus padres puede ser un reto familiar y financiero. ...

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7 cosas a tomar en cuenta para cubrir los costos del cuidado de sus padres

Atender a sus padres puede ser un reto familiar y financiero. Estos consejos le ayudarán a estar preparado:

No busque los fondos a última hora.

Incluya en su presupuesto un fondo de ahorro para esta etapa

Comparta el cuidado de su familia con más miembros de la familia.

Si puede, aplique una hipoteca inversa. Esta le permitirá retirar el dinero que ha acumulado su hogar

Genere fondos vendiendo los activos que no usan.

Aprovechen los beneficios que ofrece el gobierno.

Trabajen en pagar la mayor cantidad de deudas que tengan.

Recuerde, si tiene deudas de tarjetas de crédito ¡llámenos!

Como sobrevivir a un despido

Eventos de la vida

Perder el trabajo es uno de los eventos más estresantes de la vida. ...

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Perder el trabajo es uno de los eventos más estresantes de la vida.

Buscar un empleo nuevo puede ser un reto, pero es importante tener un plan.

Evalúe y modifique su presupuesto.

Recorte sus gastos y use ese dinero liberado para las prioridades.

Averigüe qué tipo de indemnización puede recibir por su despido.

Si usted cree que podría tener problemas para hacer sus pagos:

Busque empleos rápidos de obtener como en un restaurante o de taxi

Hable con sus acreedores y explique su situación,

puede que organicen un nuevo plan de pago temporal.

Como manejar las finanzas despues de la muerte de una pareja

Eventos de la vida

Hay muchas decisiones financieras que se deben tomar y asuntos por resolver. ...

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La pérdida de un cónyuge es, sin duda, un acontecimiento estresante

Hay muchas decisiones financieras que se deben tomar y asuntos por resolver

Para finalizar los asuntos financieros de su cónyuge debe determinar

si tienes deudas pendientes que le afecten a usted, como una deuda conjunta

Asegúrese de revisar sus opciones para refinanciar o recibir pagos periódicos.

Asegúrese de informar del fallecimiento en la oficina de Seguridad Social.

Si tiene dificultades financieras debido a la muerte de su ser querido,

nuestros consejeros pueden guiarlo durante este tiempo tan difícil.

Como Evitar el Robo de Identidad

Eventos de la vida

Proteja sus finanzas del robo de identidad en internet y en las tiendas. ...

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Transcripción en español: Proteja sus finanzas del robo de identidad en Internet y en las tiendas

Solo pague con tarjetas de crédito en servidores seguros (HTTPS)

Y haga sus compras en sitios web de empresas conocidas y de confianza

No envíe datos personales, como número de seguro social, por email o por chats

No utilice los cajeros automáticos de entidades financieras que no conozca

Tenga cuidado en las estaciones de gasolina al pagar con tarjetas

Mantenga su información personal sensible bajo llave, en un archivador

Recorte en pequeños pedacitos las tarjetas de crédito y débito antes de botarlas

Para más información, visite consolidatedcredit.org/es

Hacer un presupuesto puede ser facil

Eventos de la vida

Este video le ofrece técnicas que lo ayudarán a administrar su dinero y aprovecharlo al máximo, conozca com...

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es importante aprender a administrar tu
dinero para evitar problemas de crédito
este video te da las técnicas que te
ayudarán a planear un futuro financiero
más exitoso
nuestra meta es ayudarte a crear un
presupuesto y ponerlo en práctica
ofrecerte estrategias eficaces para que
evites el endeudamiento excesivo
aprovechar al máximo el dinero que
tenemos puede ser una tarea bien
difícil pero sin un presupuesto es
imposible hacer un presupuesto puede ser
fácil si cuentas con las herramientas
indicadas recuerda este es el mejor
momento para aprender a crear y vivir
bajo un presupuesto mientras no lo haga
se seguirán manteniendo te en un caos
financiero y si no aprendes a
administrar tu dinero
los dolores de cabeza creados por sus
deudas
continuará vamos a ver algunos ejemplos
de qué tanto pueden afectar las deudas